支付工具的选择现金跟转帐卡.pdf

支付工具的選擇: 現金與轉帳卡 李怡庭 楊謹如 October 2, 2009 摘要 本文使用貨幣搜尋模型分析人們對現金和轉帳卡做為支付工具的選擇, 及其如何影 響總體經濟活動。 我們用訊息障礙來刻畫不同資產的接受度或流動性: 現金有被偷的風 險, 而轉帳卡的使用必須依賴紀錄與監督的技術, 例如, 必須設置讀卡機才能接受轉帳卡 做為支付工具。 我們討論兩種銀行的經營情況:銀行會付給存款戶利息; 以及銀行向存款 戶收取帳戶管理費。 當設置讀卡機的決策為內生決定時,在銀行支付利息的情況下, 現金 和轉帳卡同時為支付工具的均衡具有複均衡的情況。 若銀行收取帳戶保管費, 人們較不 願意持有轉帳卡, 此時具有單一均衡, 這是因為設置讀卡機需要成本, 若人們較不願意使 用轉帳卡, 商家設置讀卡機的程度也會降低。 唯有透過降低設置讀卡機的成本才能增加 商家接受讀卡機的誘因, 以提高轉帳卡的普及度。 1 1 前言 在現今社會中, 人們使用的支付工具越來越多, 即使我們身上沒有太多現金, 也不成問題, 因 為我們攜帶了一張同時包含接觸及感應式的晶片轉帳卡。 這是一張用途廣泛的支付卡, 結合 電子錢包、 電子購票及數位證書等功能於一身。 我們稱這張卡片為轉帳卡 (debit cards)。 轉帳卡在國外如美、 澳等國的使用率非常的頻繁, 根據 Bank for International Settle- ments (國際清算銀行) 報告指出, 在 2001 年至 2005 年期間, 全球諸多國家支付市場中, 現 金與支票佔有率減少, 卡片使用增加。 例如: 英國之現金支付 自2000 年以來約減少 16% , 而 德國之現金支付佔率 自1996 年之 75% 下降至 2006 年之 63%。1 美國支付市場, 現金支付佔 率 自2000 年 44.77% 降低至 2005 年為 36.84%, 預估至 2010 年再降低至 28.78%。2 此外,The Nilson Report(2006) 也預估轉帳卡的發行量從 2006 年到 2010 年會成長 94%。 轉帳卡持卡人在銀行的存款帳戶裡需有存款, 每次消費時, 款項直接由持卡人的存款扣除, 移轉至商家的銀行帳戶。 但是消費前, 持卡人必須確認帳戶中是否有足夠的金額可以使用。 根 據 Visa 「2006 年 Visa 轉帳卡消費者使用與認知」 所做的調查。 報告指出 「無須攜帶現金」 以及 「有效控管花費」 為吸引持卡人繼續使用 Visa 轉帳卡的兩大主要關鍵。 3 在現今社會中支付工具如此的多元化, 為什麼人們要使用現金? 我們先介紹各種支付工具 的優缺點, 藉此了解人們對支付工具的選擇, 進而研究這項選擇對經濟體流動性的影響。 使用 現金的優點有: 隨時支付, 可使用場所最多。 但是使用現金也有缺點: 消費前須提款, 而且攜 帶過多現金有被偷的風險。 使用轉帳卡有什麼好處? 從消費者的角度來看, 持有轉帳卡有以下好處: 刷卡消費直接從 帳戶扣款, 節省在 ATM 領錢的麻煩, 還能降低攜帶現金的風險 和減少攜帶大量現金的不便, 例如: 持有過多的現金在身上有被偷的風險, 再加上體積龐大, 大部分的人都選擇持有適量的 現金在身上, 如果需要支付大額款項時再考慮使用其他支付工具。 不過, 只有在設有讀卡機的 商家才能使用, 現金則在一般場合都可以使用。 4 從商家的角度來看, 好處如下: 提供持卡客 戶多元化支付工具選擇, 增加買賣成功率, 也可以減少店內現金存量以防止店內竊盜或犯罪 事件發生, 同時降低偽鈔風險。 但缺點是商家必須支付設置讀卡機的成本, 同時在每次刷卡時 1資料來源:Card International No.375, Feb. 2007 2資料來源The Nilson Report, Dec. 2006 3報告顯示,Visa 轉帳卡 目前使用者的首次使 用原因主要為 「消費態度」(佔 72%), 包含對產品的好奇心 (31%) 與無須攜帶現金 (29%); 而在使用 Visa 轉帳卡後, 無須攜帶現金理由更爬升至 42%, 成為 「消費態 度」 中最關鍵因素