中小企业融资跟经济周期.pptVIP

* 中小企业融资与经济周期 * 3. 强化了信用意识，提高了企业的诚信观念。民间融资不但解决了资金供需双方的需求，也强化了经济实体之间相互信赖、相互帮助的民间借贷关系的硬约束，在一定范围内能较为有效地防范信息不对称所带来的信用风险，为社会信用体系建设营造了良好的氛围； 4.有利于推进利率市场化，增强民间资金配置效率。民间融资随行就市体现出利率市场化的特征。而民间融资资金来源主要是现金和银行存款，通过支取银行存款，促进了资金在欠发达地区循环，通过资金的合理流动，有效调剂民间资金余缺，提高了资金的整体使用效率； * 中小企业融资与经济周期 * 5.信息优势。主要体现在贷款人对借款人还款能力的甄别和对贷款的监督两个方面。一方面民间金融市场上的贷款人对借款人的资信、收入状况、还款能力等相对比较了解，避免或减少了信息不对称及其伴随的问题；另一方面由于地域、职业和血缘等原因，非正规信贷市场上的借贷双方保持相对频繁的接触，不用费力去了解借款人的信息； * 中小企业融资与经济周期 * 6.担保优势。首先，许多在正规金融市场上不能作为担保的东西在民间金融市场中可以作为担保，例如房产、土地等这类物品；其次，在民间金融市场上还存在一种社会担保机制或称隐性担保机制。民间金融活动是建立在民间非正式的一种信任基础上的。这种居于血缘、亲缘、地缘、学缘上的信任关系能产生一种强大的约束力；再次，关联契约实质上也是一种担保； 7.交易成本优势。商业银行很大程度上在信贷筛选时主要看抵押和私人关系，抵押贷款会增加中小企业的融资成本。而民间金融一般没有抵押或担保，对信用和私人关系的依赖远远高于银行信贷； * 中小企业融资与经济周期 * 8.利率决定机制优势。民间金融活动的利率主要是由市场供求关系决定的，不像正规金融机构的利率存在人为的上限控制，因此，与正规金融机构相比，民间金融活动并不存在收益与成本、收益与风险不匹配的问题。民间金融机构可以根据资金市场的需求变化来调整利率，可以根据企业的信用及项目的风险状况调整利率。 * 中小企业融资与经济周期 * （四）高利贷存在的问题 高利贷六大原罪：严重扰乱金融秩序 、加大企业经营负担 、催生银行系统腐败 、滋生司法系统犯罪 、催生公民犯罪 、激化社会矛盾 。 * 中小企业融资与经济周期 * 三、中小企业需要什么样的融资渠道？ 成本低、便捷。这是中小企业所需融资渠道的关键词。 银行贷款、融资租赁、典当、担保、个人委托贷款、设立信用互助社、中小型投资机构、社区银行等 * 中小企业融资与经济周期 * 四、目前政府的做法效果如何？ 国家层面的政策： 《企业所得税法》第二十八条第一款规定，“符合条件的小型微利企业，减按20%的税率征收企业所得税”。符合条件的小型微利企业，是指从事国家非限制和禁止行业，并符合下列条件的企业：（1）工业企业，年度应纳税所得额不超过30 万元，从业人数不超过100 人，资产总额不超过3000 万元；（2）其他企业，年度应纳税所得额不超过30 万元，从业人数不超过80 人，资产总额不超过1000 万元。 经国务院批准，财政部和国家税务总局分别下发《财政部国家税务总局关于小型微利企业有关企业所得税政策的通知》（财税[2009]133 号）和《财政部国家税务总局关于继续实施小型微利企业所得税优惠政策的通知》（财税[2011]4号），规定在2009 年和2010 年，“对年应纳税所得额低于3 万元（含3万元）的小型微利企业，其所得减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。” * 中小企业融资与经济周期 * 银监会拟提高小企业不良贷款率容忍度 截至2011年7 月末，银行业金融机构小企业贷款余额达9.85 万亿元，是2008 年的2.4 倍，占全部企业贷款余额的28.9%。小企业贷款比去年同期增长26.6%，比全部贷款平均增速高10 个百分点；小企业贷款较年初增加1.02 万亿元，比上年同期增量多688 亿元。据银监会不完全统计，目前各主要商业银行的专营机构新增小微企业贷款已超过全行新增小微企业贷款的60%。特别是部分城市商业银行80%-90%的客户是小微企业，户均余额大多在100万元以下。银监会监管二部主任肖远企称，容忍度可以提高到5%左右。 * 中小企业融资与经济周期 * 浙江省近期做法： 据《中国经营报》报道：浙江民间融资管理办法将出台，拟叫停利滚利。 这个做法非常值得商榷！这是计划干预市场的最直接的表现！ 在银根紧缩、后危机时代的大背景下，从银行贷款难，如果降低放贷者的利润，他们也不再放贷，中小企业更是融不到资！ 重要的是监管高利贷的使用情况！ * 中小企业融资与经济周期 * * 中小企业融资与经济周期 * 嘉兴市秀洲区的做法： 加快服务转型 推进融资创新——嘉兴市秀洲区推进中小企业