外汇交易-石家庄铁路职业技术学院.PPT

三、择期外汇交易 又称为择期远期外汇交易，客户可以选择合同执行时间。 择期远期外汇交易可用于套期保值或者投资。 我国的择期远期外汇交易 我国已开展的人民币与外币之间的择期远期交易只能用于套期保值。 择期外汇交易案例 中国某企业向美国出口商品，预计三个月内收到10美元，具体收款日期不能确定，已知即期汇率如下： USD1=CＮＹ6.6555~95 三个月择期远期差价为50~65 为防止美元贬值，该企业应如何通过外汇择期交易套期保值？ 答案 卖出三个月期限的择期远期美元10万。 十一、外汇期货交易 外汇期货交易：标准化的远期交易。 英镑期货合同： 外汇期货交易可用于套期保值和外汇投资（投机）。 我国没有开展外汇期货。 芝加哥商业交易所国际货币市场的外汇期货合约每手外汇期货大约10万美元。 外汇期货套期保值案例 当前为12月，美国某企业从英国进口商品，预计六个月后支付12.5万英镑，为防止英镑升值，打算通过外汇期货市场进行套期保值。已知银行即期汇率：GBP1=USD1.5555~65， 2013年6月到期的英镑期货价格为： GBP1=USD1.5565~6 假定6个月后，英镑即期汇率为 GBP1=USD1.5525~35 2013年6月到期的英镑期货价格为：