拍卖的博弈分析.PDF

《信息与博弈》校通识课（GEN14251L ） 第九讲拍卖的博弈分析 张少强 /people/sqzhang 什么是拍卖？ • 拍卖是一种古老且至今仍存在的市场交易方式。 （古希腊Augere ） • 1987年，美国经济学家R. Preston McAfee和 John McMillan对拍卖进行了科学的定义：“拍 卖是市场参与者根据报价按照一系列规则决定 资源分配和价格的一种市场机制” 。 • 拍卖是根据投标人的报价来决定物品价格和资 源分配的一种有效的市场机制，是建立在竞争 基础上分派稀缺物品的一种方式。 • 是不完美信息博弈和机制设计的一个典型应用。 拍卖是博弈论的应用 • 拍卖过程充满人与人之间的博弈： 1. 竞买人与竞买人之间的博弈； 2. 竞买人与拍卖人之间的博弈； 3. 拍卖人与拍卖人之间的博弈。 拍卖是一个集体（拍卖群体）决定价格及其分配 的过程。拍卖博弈包含两个重要的概念： 1. 有效性：让标的物经过拍卖配置到出价高的当 事人手中，使标的物卖家得到最优的收益； 2. 机制：包括参与人、策略集、博弈规则、支付 函数等博弈形式达到有效。 拍卖和招标 • 拍卖英文是(auction)。中文里把出售物品称为 拍卖，把为了发包一项工程或者提供一项服务 的交易活动称为招标(bid)，即花钱购买服务 （采购采用招标）。 两者区别： • 人们对已经存在的拍卖品信息比较完全，由出 价格高者竞得。 • 招标(bid)是对未完成的工程或服务涉及未来的 不确定性，除了考虑投标人(tender)的信誉资 质能力外，出价低者竞得。 拍卖和招标 • 拍卖和招标两者共同点： 1. 通常标的物潜在价值都比较大； 2. 市场上只有单方向的竞争，即潜在的买主 之间或投标人之间； 3. 买主对标的物的估价是私人信息，卖主或 招标人不知道。 ——假设每个人的估价服从独立均匀分布该 问题为不完全信息博弈。 拍卖的基本的条件 一．拍卖必须有两个以上的买主，从而得以 具备使买主之间能够展开价格竞争。 二．拍卖必须有不断变动的价格。是由卖主 公布起始价格为基准买家另行报价，直至 确定最高价。 三．拍卖必须有公开竞争的行为，是不同买 主在公开场合针对同一拍卖品竞相出价， 如果没有任何竞争行为发生，拍卖将失去 意义。 分类 • 根据买主们对其他买主私人信息的了解程 度，拍卖包括： ①完全信息拍卖 （auction with complete information ）: 每个买主对拍卖品的估计是 公共信息，即都知道自己和他人的具体估 价。不常见。 ②不完全信息拍卖：每个参与者都不知道拍 卖品对自己或者别人到底值多少钱。 不完全信息拍卖 1. 一种极端情况是独立私有价值拍卖(individual private value auction): 每个参与者都知道自己对拍 卖品的估价, 但是不知道别人的估价, 而且每个买主 是相互独立的。即拍卖时候不相互影响，不勾结。 如艺术品。 2. 一种极端情况是公共价值拍卖(common value auction) ：拍卖品的价值对所有买主都是相同的但 是不同的竞拍者根据自己的私人信息分别形成各自 对拍卖品的估价。如近海油田开采权,抵押品的拍 卖，美国的国库券拍卖等。 3. 现实常见的是相关价值拍卖(Correlated Value Auction) ，买主自己对拍卖品的估价不是很确切， 不同买主估价不同，但是相互影响。 几种常见的拍卖方式 • 根据拍卖规则，拍卖包括： 1. 升价拍卖，又称英式拍卖(English auction)