安徽省交通控股集团有限公司主体与2018年度第二期中期票据信用评级报告.pdfVIP

安徽交控2018 年度主体与第二期中期票据评级报告 发债情况 本期票据情况 安徽交控已于 2017年在银行间市场交易商协会注册总额为 50亿 元人民币的中期票据，分期发行，其中第一期 （2017 年度第二期 ）发 行金额为 15 亿元人民币，发行期限为 5 年，已于 2017 年 12 月发行 完毕；第二期 （2018 年度第一期 ）发行金额为 15 亿元人民币，发行 期限为 5 年，已于 2018 年 4 月发行完毕；本期为第三期（2018 年度 第二期 ），发行金额 20 亿元人民币，发行期限为 5 年。本期票据采 取实名制记账式，面值 100 元人民币，在上海清算所进行登记托管， 通过簿记建档、集中配售方式公开发行。本期中期票据采用固定利率 计息，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一 起支付。 本期票据无担保。 募集资金用途 本期票据拟募集资金 20 亿元，全部用于偿还公司本部金融机构 借款、应付债券等有息债务及利息。 基本经营 （一）主体概况与公司治理 安徽交控是根据《省国资委转发省人民政府关于安徽省高速公路 控股集团有限公司与安徽省交通投资集团有限责任公司重组方案批 复的通知》（皖国资改革【2014】172 号），由安徽省高速公路控股 集团有限公司（以下简称“安徽高速”）吸收合并安徽省交通投资集 团有限责任公司（以下简称“安徽交投”）重组设立的国有独资企业， 注册资本人民币 160 亿元。2015 年 5 月 28 日，公司发布《安徽省高 速公路控股集团有限公司更名及债务承继公告》及《安徽省交通投资 集团有限责任公司整体划转至安徽省高速公路控股集团有限公司及 债务承继的公告》，并在公告中说明安徽交投整体划入安徽高速的工 作以及安徽高速变更安徽交控的工商登记工作已经完成，安徽交投和 安徽高速债权债务关系由安徽交控整体承继，变动对安徽交控日常管 理、生产经营及偿债能力无实质影响。 7 安徽交控2018 年度主体与第二期中期票据评级报告 合并前，安徽高速和安徽交投是安徽省两家省级高速公路运营主 体，安徽高速前身为安徽省高速公路总公司，成立于 1993 年，是根 据皖交劳【92】149 号文件批复组建的国有独资公司，实际控制人为 安徽省人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“安徽省国资 委”）。 公司设立了严密、分工明晰的组织结构。公司以承担好高速公路 建设任务，坚持以路为主，构建全省统一的高速公路投资、建设、运 营平台，更好地为全省经济社会发展提供坚实的交通支撑为重要使命。 “十三五”期间，公司将实施“围绕一个中心，坚持双轮驱动，聚焦 三个板块，实施五大工程，实现一个目标”的“12351”发展战略，努 力实现把公司建设成为有重要影响力的国有资本投资公司的目标。 公司营业范围包括公路及相关基础设施设计建设、监理、检测、 设计、施工、技术咨询与服务；投资及资产管理；房地产开发经营； 道路运输；物流服务；高速公路沿线服务区经营管理；收费、养护、 路产路权保护等运营管理；广告制作、发布。截至 2017 年末，公司 运营路产里程为 4,258 公里 （包含参股路段 122.00 公里），在安徽 省高速公路已通车总里程中占比约 91%。 （二）盈利模式 公司业务板块分为综合交通、非路实业及金融投资三大板块。综 合交通主要包含公路桥梁运营及在其基础上拓展与公路桥梁运营相 关的业务，具体包括公路桥梁运营、汽油、柴油、润滑油购销、高速 传媒广告业务、工程勘察设计及咨询服务、施救业务等，其中公路桥 梁运营业务为公司营业收入的主要来源，主要是公司通过运营高速公 路等获取通行费收入，2017 年通行费收入在综合交通业务收入中占 比为67.41%。非路实业主要包括房地产开发、房地产租赁、道路物流、 道路客运、汽车销售、驾培业务、建筑施工等，其中房地产开发为该 业务板块的主要部分，公司房地产开发业务主要由子公司安徽省高速 地产集团有限公司（以下简称“地产集团”）和安徽省安联高速公路 有限公司（以下简称“安联公司”）负责，业务集中在安徽省内重点 城市，并在京、沪、深等一线城市均有开发项目，以住宅开发及销售 为主。金融投资板块包括融资租赁、