企业财务报表分析质量分析跟管理透视.ppt

企业财务报表与分析：质量分析与管理透视 主讲人：对外经济贸易大学 国际工商管理学院 张新民 培训目标 系统掌握企业财务评价与分析的方法：通过资产质量分析、资本结构质量分析、利润质量分析、现金流量质量分析、财务信息质量分析、比率分析等方法对企业财务状况进行诊断与分析 培训目标 掌握资产重组、资本重组、债务重组和企业重组对有关方面的财务影响 掌握若干企业资产与净资产价值评估方法 参考资料 张新民编著：《企业财务报表分析》，对外经济贸易大学出版社，2001年2月第一版，2002年1月第三次印刷。 张新民、王秀丽著：《解读财务报表——案例分析方法》，对外经济贸易大学出版社，2003年9月第一版，2003年9月第一次印刷。 主要案例 案例一：亏损企业交纳所得税—东岳公司税务纠纷（理论、政策与实践）（资料来源：张新民：《企业财务报表分析》，对外经济贸易大学出版社，2001年2月版，第179-182页） 主要案例 案例二： 亏损企业股权转让中表外资源的分析—南方乳制品公司（资料来源：张新民：《企业财务报表分析》，对外经济贸易大学出版社，2001年2月版，第182-183页） 主要案例 案例三：利润操纵：看你还能扛几天—广东科龙电器股份有限公司1999年年报分析（对公司利润操纵、关联方交易、报表编制严重错误、资产质量、利润质量、现金流量质量等问题的系统化分析）（资料来源：张新民：《企业财务报表分析》，对外经济贸易大学出版社，2001年2月版，第488-543页） 主要案例 案例四：59现象在财务业绩中的体现：如此理财—青岛啤酒股份有限公司1994年年报分析（资料来源：张新民：《企业财务报表分析》，对外经济贸易大学出版社，2001年2月版，第376-430页） 主要案例 案例五：投资与企业竞争优势之间的关系：如此理财—泰安鲁润股份有限公司1999年年报分析（资料来源：张新民：《企业财务报表分析》，对外经济贸易大学出版社，2001年2月版，第461-487页） 主要案例 案例六：财务信息质量、利润操纵与企业价值评估：报表内资源与小金库—东林公司报表资料分析（资料来源：张新民：《企业财务报表分析》，对外经济贸易大学出版社，2001年2月版，第445-460页） 主要案例 案例七：暂时的辉煌难以掩盖即将到来的财务困境—康佳股份有限公司1999年年报分析（资料来源：张新民：《企业财务报表分析》，对外经济贸易大学出版社，2001年2月版，第652-700页） 主要案例 案例八：利润结构与资产结构—上海汽车股份有限公司1999年年报分析（资料来源：张新民：《企业财务报表分析》，对外经济贸易大学出版社，2001年2月版，第601-651页） 主要案例 案例九：青岛海尔电冰箱股份有限公司2000年、2001年度报告中利润实现方式分析、财务战略思想以及三张报表的系统化分析 引子--与财务分析与评价有关的现实问题 报载：朱镕基总理为上海国家会计学院题词：不做假账 思考： （1）谁有做假账的根本动机和动力？ （2）谁又有可能完成此项活动？是财会人员吗？ 引子--与财务分析与评价有关的现实问题 2001年8月份，上市公司“银广夏”因财务信息出现虚假而引起轩然大波。 思考：什么叫财务信息虚假？ 引子--与财务分析与评价有关的现实问题 2001年，在美国上市的“网易”因形成利润的内容中出现巨额“易货贸易收入”和“意向收入”而遭处理。 思考： “意向收入”能入账吗？ 引子--与财务分析与评价有关的现实问题 2000年1月，对上市公司“泰安鲁润”的年报进行审计事务所，出具了保留意见的审计报告。 思考：注册会计师对年报的审计意见有什么用？不同类型的审计意见有什么含义？ 引子--与财务分析与评价有关的现实问题 众多上市公司关于关联方交易的说明都有极为类似的表白：关联交易的价格均属正常，无高于或低于市场价格，未损害本公司利益。 思考： （1）什么是关联交易？ （2）交易的要素仅仅是价格吗？ （3）什么是公司的利益？是净利润，还是现金流量？还是高管阶层的物质利益？ 引子--与财务分析与评价有关的现实问题 广东科龙电器1999年年报中，在企业产销与1998年没有出现重大变化的情况下，上市公司现金流量表中的“购买商品、接受劳务支付的现金”约为48亿元，比1998年（约为26亿元）高出22亿多。 思考： （1）这22亿多增加应该引起资产负债表和利润表的哪些项目变化？ （2）如果“应该”的事情没有发生，那这22亿多增加又会是什么原因导致的？ 引子--与财务分析与评价有关的现实问题 广东科龙电器1999年年报中，资产负债表中的“其他应收款”年末（10.79亿元）比年初（0.97亿元）相差将近10亿元（相当于年末应收账款与应收票据之和的规模），但是，现金流量表中的“支付的其他