对广州推动公司整合上市的建议.PPTVIP

目录 资本市场机遇：黄金十年？！ 企业为什么要上市？ 上市的基本条件和对企业家的要求 对广州市政府和企业家的几点建议 博融咨询如何培育上市公司？ 目录 黄金十年——中国资本市场机遇 企业为什么要上市？ 企业怎样才能上市？ 三种实用上市模式介绍 对广州政府和企业家的几点建议 一、黄金十年：企业家怎么理解和对待？ 世界经济发动机与金砖四国 五千年文化复兴与国内外挑战 企业家的使命责任与企业变革 企业家是什么？ 货币选票，财富英雄 创业、创新、创造 精神主要载体 社会发动机 企业家的精神状态与经济景气度 诺贝尔经济学奖：经济学与心理学嫁接 汶川大地震与民族复兴过程中的动力源重建 术——道——势 小老板做事 中老板做市 大老板做势 企业家：面对资本市场发展机遇—— 你想到什么？——资本市场改变企业游戏规则 你的事、市、势各是什么？ 你准备做什么？怎么做？ 全民创业与资本市场发育 创业人口占全国16.2%，首超美国 资本市场改变企业游戏规则 企业成长壮大年限越来越短 惠普：40年，微软：9年；雅虎：2年 PPG：半年 许多传统产业的企业辛苦几十年，一直长不大 上市公司数量不断迅猛增长 截至目前1700多家国内上市，市值最高 30万亿，超过GDP 2007年全年共有242家中国企业在境内外资本市场上市，融资额高达1048.34亿美元。2007年，中国企业境内上市出现爆发性增长：共有124家企业在中国境内两个资本市场上市，融资额高达650.89亿美元，平均每家上市企业融资5.25亿美元。 政府与企业资本意识全面觉醒 东莞对上市企业的激励100+税收免缓+1000万 深圳咨询培训补贴+400万 广州百千亿成长工程:300万补贴 顺德3000万出资组建私募基金+中小企业十一五规划 资本改变企业做法：全面更新企业家思维 目录 中国资本市场现状 企业为什么要上市 企业怎样才能上市 三种实用上市模式介绍 对广州政府和企业家的几点建议 二、企业为什么要上市？ 企业为什么要上市 1、资金瓶颈—— 2、企业家价值回报-激情？浮躁？ 3、品牌影响力 4、内外力强制推动企业变革升级 5、上市改变传统创业方式：顺之者昌，逆之者亡 案例：步森被百丽购并 1、企业不缺钱有没必要上市？ 融资效应，品牌效应、人才效应、财富效应和规范约束效应、创新激励效应等; 定价效应，从而为企业的下一步收购兼并、股权激励、 风险投资退出奠定基础。 2、上市为了体现企业家价值？ 企业家为什么做企业？ 资本经营与产品经营的差异 案例：刘永好的感叹 案例：宏大爆破的企业家身价倍增之谜 上市使得企业家的价值显性化，是企业家理想价值信念和能力的综合体现 是社会对创业者的最好的激励 全民创业时代：资本市场=止渴杨梅 3、上市对品牌的影响力 中外对有形与无形资产的评价差异 上市证明企业综合实力经过公权力的检验，使得消费者减少识别成本 上市的成本代价使得企业法撮合犯罪成本高昂，进而拉进消费者的距离 什么叫品牌？----企业家人品对社会的承诺与展示 4、需要多少钱？——上市成本——算“小账”还是算“大账”？ 中小企业板块106家上市公司发行费用平均为1676万元，占融资额的加 权平均比例为仅为6%，远低于境外各主要市场，且占九成以上的费用（承 销费）是在发行成功后才支付; 照章纳税、规范运作的企业上市后可以获得更大的回报，资本市场的增值定价功能将激励更多企业主动规范。 5、上市会不会导致丧失控制权？ 控制权是一个相对的概念，意味着股权分散化趋势与杠杆效应； 公开发行比例并一定要很高，公开发行股份占发行后总股本的比例最低可 以为25%； 如果发行后股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。 6、上市会不会捆住企业的手脚？ 监管是为了促进企业规范发展,规范的企业不会担心被监管； 中小企业上市的过程，也是企业梳理家底、明确发展方向、完善公司治 理、夯实基础管理、转换经营机制、实现规范运作的过程。 没有规矩不成方圆 案例：步森与百丽的命运对照 20年制鞋企业——刘晓庆代言 最近被香港百丽14亿收购步 百丽由一家连锁女鞋销售连锁店一举成为由流通品牌企业向制造延伸的综合性企业 企业不上市可能存在的内外部被购并、被挤垮的危险 百丽：渠道资源整合，成功上市 BELLE（百丽）20世纪70年代创于香港 90年代针对中国大陆市场重新包装定位，获得成功。百丽是内地龙头女鞋零售商，掌握设计、生产、终端销售的大型消费企业，百丽鞋业于2004年进入中国鞋类零售业务，一年后的综合收益即达17.3亿元，较2004年的8.7亿元几乎翻了一倍。　 上市集资额达90多亿港元，总市值达500亿港元，一举超越市值360亿港元的国美电器