第2章信用跟信用形式-12.ppt

The Economics of Money and Banking货 币 银 行 学 吉林财经大学金融学院 第二章 信用和信用形式 教学内容 　　 第一节 信用的产生和发展 　　第二节 信用形式 　　第三节 信用工具 第一节 信用的产生和发展 图2.1 信用的产生 二、信用的产生 信用是从属于商品经济的范畴，它的产生同货币的支付手段职能的发展密切相联。 １、信用产生的社会根源是商品和货币的不均衡分布。 ２、信用产生于货币发挥支付手段职能。 现代经济中几乎没有不含货币因素的信用,也几乎没有不含信用因素的货币,二者融为一体时，金融范畴出现了。 附录：农业部与中国农大对农村高利贷的联合调查 从借贷的用途来看，21%的借贷不知用途，小额生活所需借贷占33.3%，应急之需为28.9%，非农业生产占26.6%，农业生产借贷11%，这说明民间高利贷主要为生活性借贷。 从借贷的归还来看，能够按期归还的只占26.8%，延期归还的占58.9%，不归还的占14.3%；其中，延期归还不加息的占16%，延期归还还要无偿帮工的占16%，延期归还加息的占9%，延期归还并有纠纷的占16%。 第二节 信用形式 信用形式 ? 借贷活动的表现方式 图2.2 信用的主要形式 一、商业信用 Commercial credit 图2.4 1990-2010年中国银行信用规模图 补充材料：美国国债与中国持有比例 美国国债已达14万亿美元，到2011年底中国持有1.15万亿美元国债，是美国最大的外国债主。 中国央行持有美国国债规模占外国央行持有美国国债总规模的35.4%，占美国可流通国债总额的13.3%。 2011年底,中国3.18万亿美元的外汇储备中，美元国债所占比例降到54%，是10年来的最低水平，而在2010年时美元国债占中国外汇储备的65%，2006年时更高达74%。 截止2009年，中国国债余额为60238亿元，占GDP的17.7%；负债比远低于美国的71%。 四、消费信用 Consumption credit 资料：美国的债务 1998年美国整个国家负债是GDP的2.5倍，而2007年这个数字攀升至3.5倍。 如果假设GDP不增长的话，美国杠杆率要回到1998年前水平，意味着大概要处置6万亿美元以上的债务。 补充 融资性租赁也称金融租赁。 它是指当企业需要添置设备时，企业不是向银行申请借款购入设备，而是委托租赁公司根据企业的要求购入所需设备，企业再从租赁公司那里租用设备，从而达到以“融物代替融资”的目的。 租赁期间，设备的所有权和使用权分离．租赁期满，承租人对设备有留购、续租和退租三种选择。通常承租人向租赁公司交付少量的租赁物件的名义货价，获得设备的所有权。 六、直接信用和间接信用 Direct financing and Indirect financing (一)直接信用和间接信用的联系 第三节 信用工具 信用工具是证明债权债务关系的合法书面凭证。 信用工具又称金融工具，对持有者来说就是金融资产。 商业票据的种类 ? 融通票据 融通票据是西方大企业为融通资金而签发的无商品交易背景的票据。 签发融通票据→ 承兑银行承兑→贴现银行贴现 我国法律禁止签发这种票据 (二) 国库券 国库券是一国中央政府发行的期限不超过一年的短期证券，是货币市场上重要的融资工具。 国库券是金融市场上最安全的信用工具。 国库券一般以贴现的方式发行。 国库券利率较低，在美国仅高于通知放款利率。 补充：通知放款 商业银行放款的一种形式：是一种无固定期限，可由借贷任何一方随时通知清偿的一种放款。 通知放款盛行于证券市场，借款人大多是交易所经纪人或证券购买人。 通知放款的利率较低，但须以证券或其他财产作为担保，如借款人无力偿还，银行有权处理担保品。 通知放款的性质属于短期拆借，对于银行来说，具有较大的流动性，但不利于借款人有计划地使用资金。所以，工商企业一般很少借用这种放款。 (三) 支票 复习思考题： 什么是信用，信用的基本特征是什么？ 商业信用和银行信用各自的特点。 银行信用为什么会取代商业信用，成为现代信用的主要形式？ 什么是信用工具，信用工具的特点有哪些 ？ 直接信用与间接信用的区别? 符号 ① ② ③ ④ ⑤ ⑴ ⑵ ⑶ ⑷ ⑸ ⒈ ⒉ ⒊ ⒋ ⒌ ㈠ ㈡ ㈢ ㈣ ㈤ Ⅰ Ⅱ Ⅲ ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【】（） ： ＜ ＞ → ∵ ? ? ? ?　△ ⊿ ↑ ↓ ∵ → ← － × ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?