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会计盈余论文： 会计盈余质量的影响因素分析 摘 要:会计盈余质量一直是世界各国资本市场所关心的重要问题之一。在后金融危机时期的中国,上市公司的盈余质量直接影响着我国资本市场的健康发展与上市公司的公信度问题。因此,本文从控股股东、会计政策、会计师事务所独立性三个方面分析了它们对会计盈余质量的影响。 　　关键词:会计信息;会计盈余质量;影响分析 　　会计信息质量是指会计信息所应当达到或满足的基本质量要求,是会计理论与实务中的重要概念范畴,盈余质量是会计信息质量的核心内容。上市公司的会计信息,是资本市场各类投资者做出投资决策的主要依据,也是政府及证监部门进行监管调控的依据。会计盈余是企业所披露的最重要的会计信息,会计盈余质量的高低直接影响投资者的投资决策及政府的监管。因此,针对当前企业财务信任危机严重、盈余信息日趋重要之际,研究控股股东影响盈余质量的因素分析极其重要。 　　一、会计盈余质量及监管 　　盈余质量的概念,最早出现在20世纪30年代的美国证券业。但直到上世纪60年代,盈余质量的概念才被广泛关注。在我国,随着经济转型进入市场经济,会计盈余指标的使用频率日渐增加。随着资本市场迭连出现的一系列会计造假事件,盈余数据的真实性和可靠性越来越受到社会公众的质疑。投资者在做出理性投资决策时,除了要考虑上市公司对外公布的财务报表中披露的会计利润及其衍生出来的指标外,如每股收益、净资产收益率等,更加关注的是上市公司的盈余质量。 　　我国证券监管部门一直运用会计盈余指标对上市公司从股票发行上市、配股资格的取得、特别处理(ST)等到终止上市的全过程进行评价和监督。上市公司为了融资、避免取消上市资格、管理层获取自身利益等原因,不惜对会计盈余进行各种管理;更有甚者超出准则规定,违规操纵盈余,严重影响了我国上市公司的盈余质量。对此,我国有关部门不断采取了一系列措施。2001年出台了《企业财务会计报告条例》;2006年颁布新的《企业会计准则》,与国际准则趋同;2007年颁布《上市公司信息披露管理办法;2008年6月颁布《企业内部控制基本规范》;2010年4月颁布《企业内部控制配套指引》,其目的就是一个:提高我国上市公司盈余质量。但是,影响会计盈余信息含量的因素很多,这些措施并没有完全地解决企业会计信息披露问题。 　　二、控股股东动机对会计盈余质量的影响分析 　　由于我国上市公司的股权达不到所谓的高程度的分散,因此,普遍存在着占据主导地位的大股东,或者说控股股东。企业的重大决策都由几个大股东作出,甚至是一个控股股东作出。企业作为一系列契约的集合,由于信息不对称和不完全性等因素,产生了剩余索取权和剩余控制权的不对称。而控股股东作为契约中的优势一方,对会计盈余的影响不可避免。 　　控股股东影响盈余质量的动机缘于影响盈余的动机。根据国内外学者的研究,控股股东影响盈余质量的动机为两个层次。第一层次是利益诱因和组织目标,其中利益诱因是私人利益最大化动机,是盈余管理的直接动机。组织目标动机是盈余管理的间接动机。在企业经营过程中,管理层努力去实现二者的融合。第二层次的盈余管理为组织目标下的盈余管理,具体包括证券市场融资、保住筹资资格、减少政治成本和避免违反借款合同。因此,盈余管理的动机也主要包括:资本市场动机、政治成本动机。 　　资本市场的动机体现在:控股股东为了在证券市场进行融资进行盈余管理;控股股东为了进行收购进行盈余管理;当公司的业绩与证券分析师或投资者的预期有较大差距时为缩小这种差距进行盈余管理,这些情况下相应的都会对盈余质量产生影响。大量的实证研究已表明,我国上市公司为了“保牌”存在盈余管理。在上市公司首次出现亏损年份,存在显著的非正常调减盈余的应计会计处理,在首次出现亏损前一年度和扭亏为盈利年度,又明显地存在着调增收益的盈余管理行为。而且这些盈余管理行为主要是通过管理应计利润项目来实现的。 　　政治成本动机体现在:政治活动是为了自身利益最大化而进行的一种竞争,现行的各种法规是均衡的结果,而信息成本、各团体利益的异质化和组织成本的存在可能影响这种均衡。会计信息常常用来支持政府的法令或者用来实施现行的法令,控股股东由于政治动机的原因将会选择不同的动机。这些政治动机包括:不对称信息;报告盈余大幅增加,存在潜在的各种危机;季节性业务的不均衡和会计程序的差异效应。目前在我国的实证研究中,基于政治成本动机的盈余管理主要集中在反垄断调查和金融行业管制方面。 　　 　　三、会计信息本身对会计盈余质量的影响分析 　　 第一, 会计本身的不确定性为控股股东影响盈余提供了机会和可能。会计是企业的管理工具之一,它的目的是向信息使用者提供有用的信息。会计系统中每一个数据的计算都是在严密的数学规则下进行的,而某些数据计算的数字来源却往往是经济学中一些概念的