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居民消费丶基本建设投资与GDP关系的实证分析 第!;卷第#期 !;;#年$月 统 计 与 信 息 论 坛 %amp;’(!;)amp;(# *+,-(， !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !;;# 收稿日期：!;;./00/!$ 作者简介：刘 薇（0$1;/ ），女，山东省黄县人，硕士生，研究方向：数量经济学。 【统计应用研究】 居民消费、基本建设投资与234关系的实证分析 刘 薇 （天津财经大学 统计系，天津5;;!!!） 摘 要：改革开放以来，中国经济的高速增长已经成为一个不争的事实，文章运用协整和误差修正模型验 证消费和基本建设投资对634增长的作用。得出结论：无论是从长期均衡还是从短期变动来看，居民消费和 基本建设投资对中国经济发展都起到了积极的促进作用，尤其是居民消费。 关键词：经济增长；居民消费；基本建设投资；协整；误差修正模型 中图分类号：7!!. 文献标识码：8 文章编号：0;;9/500:（!;;#）;#/;;9$/;# 一、引 言 居民消费以及基本建设投资是推动中国经济增 长的主要动力。在凯恩斯宏观经济分析的简单国民 收入决定理论中（两部门简单凯恩斯模型），从需求 方面看，国民收入（234）是一定时期内用于消费支 出和投资支出的总和〔0〕。也就是： !;#$% （0） 其中!表示国民收入（amp;’(）、#表示消费需求、%表 示投资需求。 定义消费函数： #;#;$)! （!） 其中#;为自主消费，)（;;）为边际消费倾向。 投资函数： %;%;$*! （5） 其中%;为自发投资，*（;;）为边际投资倾向。 根据凯恩斯的理论，在存在闲置生产能力的条 件下，如果自发投资增加，必然会提高有效需求，引 起国民收入的增加，而且国民收入增加是自发投资 增加的一个倍数，即乘数原理。反过来，国民收入又 对引致投资具有加速作用。在没有闲置生产能力的 条件下，如果国民收入增加，必然会提高有效需求， 引起资本存量增加，而且资本存量增加是国民收入 增加的一个倍数，这叫加速原理。既考虑消费对国民 收入的影响，又考虑投资对国民收入的影响，既考虑 乘数原理又考虑加速原理时将式（!）、式（5）带入式 （0）中，得到： !;0／〔0+（)$*）〕（#;$%;） （.） 进一步： !!;0／〔0+（)$*）〕!（#;$%;） （#） 将0／〔0+（)$*）〕定义为复合乘数，（（)$*）#0） 由式（#）不难看出，当边际消费倾向和边际投资倾 向稳定时，自发的消费和投资都能通过乘数作用使 国民收入得到成倍增长。边际消费倾向和边际投资 倾向的增加也会导致国民收入（amp;’(）的增加。由 此，不难看出消费和投资对经济增长的推动作用。 二、居民消费、基本建设投资 与经济增长的实证分析 （一）协整与误差修正模型理论简介 0,协整分析和检验〔!〕 传统的回归方法一般假定所用的时间序列是平 稳的，然而经济中许多变量序列是不平稳的。如果序 列是不平稳的，在使用计量模型进行统计推断时，关 于参数的一些统计量的分布不再是标准分布，所作 的回归是一种“伪”回归。而对数据进行差分变换后 进行回归，又可能丢失信息。作为动态经济计量学分 析方法之一的协整理论，既有效的处理非平稳的时 $9万方数据 间序列，又可克服上述方法的不足。 协整是对非平稳经济变量长期均衡关系的统计 描述。如果两个或两个以上的不平稳时间序列经过 某种线性组合可得到一个平稳的时间序列，则两个 或两个以上的不平稳时间序列之间存在着协整关 系，即存在着长期均衡关系。为了研究居民消费、基 本建设投资和!;#之间是否存在协整关系，需要检 验这三个变量时间序列的平稳性，观察三者是否是 同阶单整的。只有三者同阶单整才会存在协整关系。 一个序列在成为平稳序列之前进行$次差分， 则该序列被称为$阶单整，记为%（$）。检验单整时 依次检验是否为%（!）再检验是否为%（;），判别的 根据是单位根检验的amp;;’检验。amp;;’检验方法是： 对时间序列的一阶差分进行如下回归： !()*!+;(),;+#)+$;!(),;+ $#!(),#+??+$-!(),-+%) （$） 并做假设检验： .!：;*!，.;：;!! 如果接受.!，意味着序列()包含单位根，即()是 非平稳的；拒绝.!意味着()是平稳的。在此基础上 可运用/!两步法对非平稳序列的协整关系进行识 别。先对变量进行012估计，再对残差项进行/! 检验，运用/!回归： !%)*amp;%),;+#’%),; （%） 若残差项序列是%（!）序列，则表明变量间存在协整 关系。 #3误差修正模型 根据格兰杰定理，一组具有协整关系的%（;）变 量一定具有误差修正模型的表达