2015年资产管理总结.PDFVIP

2015 年资产管理总结 随着家庭财富的积累，如何能够有效的管理财富显得尤为重要。这封信是对近两年理财历程的回顾， 道路上既有成功也有失败，更多希望以此为起点 ，引入更深层次的思考。 背景及结果简介 受托总资产：2014 年2 月 12 日，受家人委托管理总计¥777,346.00 人民币和$27,453.02 港币资产 ， 按当时汇率换算，总计人民币¥799,440.19。 理念 ：家人对资金安全性有要求，能够接受 10%的亏损，预期 10%~15%左右的年化收益，整体以股 票为主，辅以其他品种。 两个阶段 ：消极管理期，2014 年2 月到2015 年8 月，对投资组合的主动介入少；积极管理期，2015 年9 月至今，对投资组合积极管理。 领域：国内外股票市场，国内P2P 市场，国内股权众筹市场。 收益：截止2015 年12 月31 日，总资产账面收益41.31% （￥330,255.48 ），年化收益20.12%。其中 几乎所有收益均来自于国内股票市场 （若剔除国外股票亏损，收益为 44.7% ，同期沪深300 指数涨幅为 67.0% ），国内P2P 市场仅贡献非常小部分收益，股权众筹项目还未产生退出收益，国外股票市场带来了较 大幅度的亏损。 资产现状 ：截止2015 年12 月31 日，持有资产 人民币1,065,910.53 ，港币27,015.14 ，美元6,337.49 ； 按汇率换算，资产总计 ：人民币1,129,695.67 ； 其中（人民币） 现金或等价物711,150.53（62.95% ），可交易金融资产357,345.14（31.63% ），长期股权投资61,200.00 （5.42% ）。 1 以下内容，我将按照投资风险由低到高，详细描述各领域的投资历程 ： 2015 年资产管理总结 1 1. 现金理财（风险低） 3 2. 国内P2P （风险中） 3 3. 国内股票（风险中高） 4 4. 国外股票（风险中高） 10 5. 国内股权众筹（风险高） 14 6. 2016 年 18 2 1. 现金理财（风险低） 由券商开通的各种理财宝，收益率年化在3%左右，由于资金总额经常变化，无法计算投资额度和收益， 估计收益占比较少。 各种宝主要投放在银行间拆借或货币基金当中，周期自由，风险低，收益有限。其优势在于灵活性， 几乎所有理财宝类都能够实现T+1 ，隔日即可调动资金。 2. 国内P2P （风险中） 这两年 ，国内固定收益理财收益率不断下滑，各种宝远远不能满足投资预期。私募和信托又由于门槛 太高 ，并不适合小投资者参与。而且 ，到2015 年中，各种私募和信托的收益率直线下滑，多数低风险产品 的预期收益率都跌破10%。 2015 年上半年 ，大部分现金放置于现金理财产品中。2015 下半年 ，开始将总资产约 10%的现金分散 放置于相对比较稳妥的P2P 平台理财产品中。现参与的平台有以下三个： a) 火球网：这是个帮助P2P 投资者分散投资的平台，收益率在 10% ，平台持有的主要资产为大学生 消费贷款和汽车抵押贷款，风险中高。此平台的投资灵活性，基本做到类似于各种理财宝一样的 随时退出。 b)