商业银行需应对好经济下行、利率市场化 和互联网金融三大挑战.docxVIP

第 PAGE 7 页 共 NUMPAGES 7 页 商业银行需应对好经济下行、利率市场化 和互联网金融 三大挑战 21世纪经济报道?廉薇?2013-07-19 23:19:44 ? HYPERLINK /?keyid=phpcms-content-title-727151verify=4b5b997d462e6256068b5d58dfb11c8baction=listcatid=371 \t _blank 评论(0)条? HYPERLINK /apps/21cbh/ \t _blank 移动客户端 核心提示：牛锡明：近十年来，中国银行业取得了迅猛的发展，这是可喜的。但是，当前银行业经营的外部环境发生了翻天覆地的变化，经济下行、利率市场化的发展和互联网金融都会对银行未来的经营产生压力，以往通过规模扩张转换利润的模式在新的形势下是很难获得成功的。 银行业经营的外部环境发生巨变 《21世纪》：从一名银行家的角度，您认为现代商业银行应具备哪些特质？目前中国银行业处于一个怎样的发展阶段？如何看待此阶段的银行盈利问题？ 牛锡明：近十年来，中国银行业取得了迅猛的发展，这是可喜的。但是，当前银行业经营的外部环境发生了翻天覆地的变化，经济下行、利率市场化的发展和互联网金融都会对银行未来的经营产生压力，以往通过规模扩张转换利润的模式在新的形势下是很难获得成功的。利润与风险是银行经营中永恒的矛盾，我认为，现代商业银行就是要在利润与风险之间做出决策，在风险可承受的范围内赚取利润。但是，利润与风险是有时差的，利润当期性与风险滞后性使决策者往往只看到利润而看不到风险，即利润与风险的错配形成了一个“美妙的陷阱”。 欧美银行是现代金融的创始者，他们几百年的经验带给了我们三点启示：历史、文化和银行家。第一个是欧美银行几百年的金融史，传承了丰富的管理经验；第二个是百年银行与新银行最大的区别在于文化的积淀；第三个是拥有大批优秀银行家才能成就出优秀的银行。从中国近代金融史看，如果从中国通商银行算起，到现在只有110多年，现代金融史从1949年算起只有60多年，而商业银行史从1995年《商业银行法》颁布算起才有18年。这决定了中国商业银行目前还处于学习摸索阶段。 从2002年起，受益于改革、开放和人口三大红利，中国金融业伴随着经济增长而高速发展，金融资产大幅膨胀，利润也随着资产的膨胀而大幅增长。十年间，银行业金融总资产由23万亿增加到131万亿，利润从364亿上升到1.24万亿。然而，由于利润与风险的错配在金融界经营中是永远存在的，在银行利润高增长的背后，其实隐藏着鲜为人知的风险。中国的银行业还没有经历过一个完整的经济周期。由于实践的历史局限性，金融机构的管理层往往容易看到现实的盈利，而忽视了潜伏的风险。商业银行的经营管理有如马拉松，好的银行不是跑得最快，而是耐力最好。不应以远期的风险换取一时的、当期的繁荣，唯此才能实现可持续的发展。银行业的长期盈利水平也从侧面证明了这一问题。2002-2012年，银行业的盈利是5万多亿（2007-2012年银行业盈利47296亿），但银行业的利润上万亿元是近几年的事情。如果上溯20年，即从1992年到2002年，银行业则不是盈利，而是产生不良贷款4万多亿，其中仅五大银行和国开行剥离的不良资产就达31690亿。因此，20年间中国银行业的盈利水平没有超出平均利润率水平。目前，经济正在下行区间，面对有所抬头的不良贷款率，商业银行更应关注如何防范风险的问题，做好利润与风险的平衡。 未来十年银行业将面临三大挑战 《21世纪》：伴随着我国经济增速放缓和结构调整，您认为，未来银行业将面临哪些挑战？ 牛锡明：未来一段时期，中国银行业面临的经营大环境主要表现为经济增速趋缓和利率市场化加速推进两大基本特征。此外互联网金融也加速了金融脱媒，并正在撼动百年传统银行的稳固地位。由此，我认为未来十年银行业将面临三大挑战： 第一个是经济增速趋缓，风险压力加大，银行业需面对风险管控的挑战。近年来，金融资产大幅膨胀掩盖下的金融风险随着经济增速趋缓开始释放，银行业不良资产如退潮后的裸泳者逐渐暴露出来。如果经济增长7.5%以上，银行的不良率应在1%左右；如果经济下滑到7%，不良率会达到1.5%；如果经济下滑到7%以下，银行的不良贷款率还会明显上升。按现在70万亿贷款计算，1%的不良贷款率就是700亿的不良资产，按150%计提拨备，就是1万多亿。也就是说，银行业到目前为止的高利润，很可能将被用于支付滞后而来的风险。 第二个是利率市场化，盈利压力加大，银行业需面对盈利能力的挑战。利率市场化意味着息差收窄，银行盈利能力下降。按一年期贷款利率6%计算，下浮30%后，利率是4.2%，一年期存款利率3%，上浮10%后是3.3%，利差0.9%，这样的利差从世界范围来看也是低的。