利率场化与银行经营.PPTVIP

从以上简要回顾可以看到，中国利率市场化改革是从货币市场起步的， 其中二级市场先于一级市场； 存款利率改革先放开大额、长期，对一般存款利率是实行严格管制的； 贷款利率改革走的是逐渐扩大浮动幅度的路子； 在本、外币利率改革次序上，外币利率改革先于本币； 在整个利率改革过程中，始终注意改革进程与商业银行的自我约束能力和中央银行对利率的宏观控制能力相适应。 三、利率市场化对银行业影响 利率市场化改革在促进金融机构加强内部管理、实现金融支持经济发展、培养金融机构产品定价能力等方面都能起到积极作用。 但如果利率市场化在不稳定的宏观经济、不发达的金融市场、不健全的市场机制条件下进行改革，就会使银行面临前所未有的风险，造成银行融资成本升高、利差收入缩小，银行的生存空间变小。 2014年6月普华永道中国金融业管理咨询主管张立钧认为：利率市场化带来的最直接的短期影响便是银行间利差收紧。而利差变化会给银行业带来很大压力，在这个过程中，估计会发生很多小银行被并购的可能性。 因为和大银行相比较，小银行的竞争力小。大的国有银行和某些股份制银行是同业的流动性的提供者，而中小银行更多的是流动性的需求者。未来利率市场化的时候，小银行会更加激进的定价存款，受利差收紧的冲击就会更大。 张立钧认为：美国在经历利率市场化过程中，有八千多家银行倒闭了，中国也会出现类似的影响。 中国还缺乏存款保险机制，存款保险机制对中小银行来说是很重要的保护措施，如果有存款保险，出现挤兑的可能性就会减少一点，监管部门在未来一两年内也会推动存款保险机制的成立和完善。 （一）国外利率市场化改革对银行业影响 从各国情况看，世界上有许多国家，如美国、日本以渐进方式推进利率市场化，当然也有一些国家如阿根廷、智力以激进方式推进利率市场化。 而我国走的是渐进方式推进利率市场化。 我们从银行业务转型、银行利息业务两个方面分析利率市场化改革对美国银行业的影响。 主要在以下几点： 1、随着利率市场化的推进，美国银行不断加大中间业务的发展力度，深化了金融市场的改革，加大了金融创新，使得非利息收入的比重大大增加。业务转型促进了行业的整合，致使美国银行业集中度增大。 2、利率市场化后，一方面银行的资金成本被提高了，另一方面，提升了银行的定价能力以及负债管理水平，最后，使银行存款利率的弹性增大。 3、美国利率市场化在给美国银行业带来积极影响的同时，也产生了负面效应。第一，90年代时在金融体系中银行资产的份额出现显著的下降；第二，利率放开使得银行间竞争增大，存贷利差缩窄。 （二）利率市场化对中国银行业积极影响 1、可能会增加银行的获利能力。贷款利率市场化以后，一些金融机构可能会上浮贷款利率， 那么，就能够获得更多贷款利息收入，为银行增加更多获利能力。 同时，银行在给中小企业贷款的时候，可能会更加严格贷款条件，对于发展前景更好的中小企业优先贷款，给优质的客户创造更多收益，这样也可以进一步减少不良贷款，降低质量不高的客户的收益，使信誉度低、风险大的客户退出信贷市场。 同时，还可以增加金融机构之间的市场竞争，进一步提高金融机构服务水平，促进金融服务创新。 2、可能会促进农村金融服务进一步提高。 农村信用社是农村金融服务的主力军，不再对农村信用社贷款利率设立上限，有利于农村信用社自主定价，有利于统一各类金融机构贷款利率政策，营造更加公平竞争环境，有利于发挥价格杠杆作用，不断优化资源配置，促进农村金融服务进一步创新与提高。 3、会加速银行升级。 如美联储在1933年颁布了银行法（即“格拉斯-斯蒂格尔法”），规定了美国银行、证券、保险分业经营的原则，其第Q条明确规定对存款利率的管制。利率管制不但影响了美国银行性金融机构的资金来源，对自由竞争的金融体系也产生了冲击。 利率市场化使资产定价更加透明，商业银行利息差有利于竞争，经营模式转型压力增加，加速传统银行业务向投资银行、财富管理转变，促进银行进一步升级。 （三）利率市场化可能给银行业带来的风险 利率市场化给银行业带来的风险既有阶段性的、系统性的风险，又有非系统性的、长期性的风险，这是由利率市场化改革的不确定性造成的。 （1）商业银行经营压力增加。利率市场化以后，并不意味着所有金融贷款利率都会升高，中小商业银行等金融机构的经营压力可能会有所增加。 （2）利率波动的风险。 利率市场化之后，利率对经济环境变化的敏感性增加，无论是国际金融市场利率上升或下降，各种市场经济变化，甚或是银行客户变更还贷或取款时间等，都可能会对利率产生一定程度的影响。 系统性风险也称为市场风险，是指由政治、经济、社会等宏观环境因素，使整体市场受到影响并无法实现规避的风险，如经济政策的改变、利率的变化、通货膨胀、汇率变化等。 而非系统性风险则指个别投资项目特有的风险，如某公司的资金结构不合