风险定量分析八章第九章.docxVIP

第八章 免赔额与风险保费的计算 第一节 保费计算原理 定义8.1 【纯风险保费原理】 若非负的随机变量X表示受损，X的分布函数为FX(t),数学期望为E(x).纯风险保费原理为： P = E[X] （8.1） 纯风险保费是最简单的保费计算原理，常用于人寿保险的定价以及一些非寿险产品的定价.由于未来的理赔损失常常不同于它的期望损失E[X],基于历史数据而估计出来的E[X]也不同于E[X],为了反映这个事实，常常在风险保费的基础上加上附加保费. 定义8.2 【期望值保费原理】 若非负的随机变量X表示损失，X的分布函数为FX(t) ,数学期望为E(x).期望值保费原理为： P(θ) = (1+θ)E(X) , θ≥0 （8.2） 这里θE(X)是附加保费，P(θ)是θ的线形函数，当θ=0时，P(θ)就是纯风险保费。这种保费定价原理在实践中应用最为广泛. 纯风险保费和期望值保费原理的缺陷是没有反映X的损失波动性，因此方差保费原理和标准差保费原理被提出，以弥补这个缺陷. 定义8.3 【方差保费原理】在此处键入公式。 若非负的随机变量X表示损失，X的分布函数为FX(t), 数学期望为E(x)，方差为Var(X).方差保费原理为： Pa=EX+aVar(X) a ≥0 （8.3） 在方差保费原理下，保费不仅反映了期望损失，还反映了损失的方差。由（8.3）式定义的保费是a的线形函数，容易看出，当a=0时，P(a)就是纯风险保费。 定义8.4 【标准差保费原理】 若非负的随机变量X表示损失，X的分布函数为FX(t), 数学期望为E(x)，方差为Var(X).标准差保费原理为： Pb=EX+bVar(X) , b≥0 （8.4） 标准差保费原理不仅反映了期望损失，也反映了损失的标准差。和方差原理一样，保费P(b)是b的线形函数，当b=0时，p(b)是纯风险保费。 定义8.5 【指数保费原理】 若非负的随机变量X表示损失，X的分布函数为FX(t),X的矩母函数为Mx(t)=E[etX].指数保费原理为： PclnMXCC=lnE[ecX]C c≥0 （8.5） 保费P(c)是参数c的增函数，而参数c测度了风险厌恶程度，limc→0Px=E[X]. 定义8.6 【百分比保费原理】 若非负的随机变量X表示损失，X的分布函数为FX(t), FX(t)的反??数存在，记作FX-1(x).百分比保费表示为P(ε): Pε=FX-1(1-ε） （8.6） 【例8.1】 若随机损失变量X服从参数为1的指数分布，试用指数保费原理计算保费。 【解】 由公式（8.5），指数保费为： P=lnE[ecX]c=-ln(1-c)c 其中，c为风险厌恶系数。 【例8.2】设车辆保单组合的总理赔额服从复合Poisson分布，每个事故中的理赔额服从伽玛分布。试求安全附加系数为10%的期望值保费。 【解】 由N ~ Poisson(λ),X ~ Γ(α, β)知，期望值保费为： P=1+10%×EN×EX=1.1αλβ 第二节 免赔额 在大部分保险业务中，常常采用免赔额来限制理赔，将保险公司的损失限定在合理的范围内。在汽车保险、健康保险、伤残保险、人寿保险等商业保险中,免赔额是保险公司限制理赔的重要手段。免赔额能达到以下两方面的目的，首先是减少经常发生的数量众多的小额理赔的处理成本，以降低保险公司的管理费用；其次是通过被保险人自付一部分理赔成本的方式，使被保险人提高防御风险的意识，减少对资源的浪费。免赔额具有以下几方面的优势： 防御风险：由于免赔额的存在，被保险人的赔偿被减少了，被保险人的自留额是正的，这就达到了规避损失的目的。 减少损失：由于免赔额的存在，使遭遇风险的保单持有人只得到一部分赔偿，这起到了经济激励的作用，激发了减少毁坏进一步扩大的正面动机。 避免小理赔，使管理成本得以控制：对于小理赔，对它的处理成本常常搞过损失本身，因此保险公司希望保单持有人自己承担它。 降低保费：降低保费对保单持有人来说是一个有意