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投 资 学 基 础 项目五 金融衍生品投资 【学习目标】 了解远期合约的含义，能够进行远期合约损益分析，理解远期合约的定价，理解远期利率协议、远期外汇协议的投资过程。 了解期货的含义、交易制度，理解金融期货的三种主要分类，掌握期货的投资策略。 了解期权的含义，掌握期权交易的基本原理，理解三种投资策略。 了解互换的含义、原理，理解利率互换和货币互换的过程和作用。 掌握远期、期货、期权和互换各自的特点和区别。 主要内容 任务一 认识远期合约 任务二 如何进行期货投资 任务三 如何进行期权投资 任务四 理解互换合约 任务一 认识远期合约 一、金融远期合约的概念 金融远期合约(financial forward contract)?是指交易双方约定在未来的某一确定时间，按照事先商定的价格，以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的协议，是特指以金融资产（如债券、股票等）为标的物的远期合约。 二、远期合约的构成要素 标的物（标的资产、基础资产）：用于交易的资产。 多头和空头： 多头：合约中同意将来购买标的资产的一方； 空头：合约中同意将来出售标的资产的一方。 到期日：合约所确定的交割标的资产的时间。 交割价格：远期合约中所确定的未来交割标的资产的价格。 任务一 认识远期合约 三、远期合约的损益分析 任务一 认识远期合约