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试论理财产品类别化及其监管模式 　　摘要：理财产品经过了这几年的长足发展，已经成为了金融市场的重要组成部分。理财产品市场迅速的增长使得理财产品的一系列问题被暴露无遗，解决相关问题需要完善现有的监管模式，需要针对理财产品进行分类并采取针对性的监管措施，以促进理财产品的创新和发展。 　　关键词：理财产品；类别化；风险监管 　　中图分类号：F830.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）04-0-02 　　传统金融市场主要有银行、证券、保险、信托四大部分有机构成的，而理财产品的发展，远远超越了传统金融市场的划分，成为了跨越银行、证券、保险、信托领域，综合复杂、具有十足创新能力的金融市场新领域。繁荣的市场背后，理财产品发展面临着消费者权益保护、理财产品资金池安全、信息透明、合规合约等问题。解决相关困扰因素，需要监管机构对理财产品有一个合理的类别化分并采取有针对性的监管措施，防范理财产品市场的宏观和微观风险。 　　一、理财产品监管基础――类别化 　　从“机构监管”角度出发，对理财产品进行分类是监管模式的必然要求。由于“一行三会”的监管模式，相互关联的理财产品市场必然被划分为几个相互独立的部分，分别交由不同机构监督管理。这就使得市场不得不对理财产品进行分类，投资者、发行者也不得不分别应对不同的监管力度、监管方式和监管要求。行政主导的“机构监管”方式和人为地划