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谈进一步重视现金流量管理 　　摘要：在全球经济危机影响还未彻底消除，我国经济快速增长步伐放缓，高利民间借贷资金断裂的现实下，提出进一步重视现金流量管理十分必要。要改变单纯重视会计利润而忽视现金流量的倾向，加强现金日常管理，认真编制现金流量表，并有针对性地进行现金流量分析，取得并提供有助于包括企业决策者在内的信息使用者有用的经济决策信息。 　　关键词：现金流量；管理；分析 　　中图分类号：F23　文献标志码：A　文章编号：1000-8772(2012)02-0111-02 　　2008年的全球金融危机虽然初步得到缓解，但其冲击波仍在继续蔓延。后危机时代的各项特征告诉人们，金融总体依然低迷，还远远没有跨出萧条、步入复苏的轨道。此时此刻，重提进一步重视企业现金流量管理，具有特别重要的意义。 　　一、进一步重视现金流量管理的背景 　　2008年全球金融危机的发生，有其深层次原因，但其直接起因却是美国的次贷危机。次贷危机的全面爆发，对国际金融秩序造成了极大的冲击和破坏，使金融市场产生了强烈的信贷紧缩效应，造成的危害必然会向实体经济蔓延，引起这些实体经济的支付危机。 　　当前，我国的经济增长势头明显放缓。2011年，我国GDP增长已由2010年的最高点10.30％，回降至9.20％，前一时期由政策刺激起来的钢铁、水泥、建筑施工等行业的一时繁荣，已被疲软所替代。广州纺织工贸集团公司李志新等说，“今年出口形势不容乐观，主要是外需低迷，特别是欧盟需求减少，订单在下降。另外，出口企业成本提高，竞争压力加大。”而由出口主导型向领先拉动内需转变，需要假以时日。为防范通胀，我国的存款准备金率曾在2011年多次上调，这加大了部分中小企业的融资压力。虽然2011年12月和今年2月，存款准备金率分别下调了0-5个百分点，但和巨大的资金缺口相比，仍然是杯水车薪。于是，民间高利借贷趁势而起，巨额民间集资在一些地方十分活跃。 　　“现在是中小企业最缺钱的时候，如果再贷不出款来，死的心都有了。”(2011年8月24日《21世纪经济》赵飞飞刘华)在资金链断裂面前，暴力讨债、聚众讨薪、老板跑路、企业倒闭等消息此起彼伏，因涉嫌巨额集资诈骗被刑拘的案例也时有发生。 　　金融危机的影响尚未彻底消除，我国经济增长步伐的放缓，民间高利借贷链的断裂，种种迹象告诉人们，在此时此地重提进一步加强现金流量管理，是十分适时的。 　　二、现金流量管理、现金流量表编制 　　(一)企业应十分重视现金流量管理 　　有人将企业的现金比作人体的血液。如果人体由于失血过多，就会引起部分机体的坏死，乃至整个人体的死亡。企业也一样，如果企业缺少必要的现金流，企业的生产、购销业务就会停顿，还会因不能偿还到期债务而遭到破产起诉。 　　但是长期以来，人们却偏重于报表利润，忽视现金流是否和报表利润相适应的问题。上级主管部门对企业、企业对内部职能部门、企业对每个员工的考核，进而对奖励、升职等，一般都与实现的会计利润多少挂钩；市场上的投资者，也比较重视每股收益，而忽视每股现金。然而，会计的报表利润是建立在权责发生制基础上的收益和损耗的配比结果，只有企业的现金流才是建立在直接收付基础上的现金流入、流出的表现形式和结果。在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。一般而言，一个持续经营企业的现金流入总是应该大于现金流出的，如果它的现金净流量为零甚至为负时，在没有其他特殊原因的情况下，这个企业也就无法继续经营了。 　　加强现金流量管理，可以取得有用的现金流量信息，可以使企业的经营活动、投资活动、筹资活动都置于内部控制的监控之下，确保企业的现金流动维持在正常状态，以支持各项经济事业的顺利发展和发展战略目标的实现。因此，现金流量管理在企业经营和管理中越来越重要，企业决策层必须十分重视现金流的管理。 　　(二)认真编制现金流量表 　　现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。其中的“现金”，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。“现金等价物”是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 　　现金流量表应当分别对经营活动、投资活动和筹资活动列报现金流量。经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项；投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围的投资及其处置活动；筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。同时，还应按规定进行与现金流量有关信息的披露。 　　通过编制现金流量表，能够弄清企业在一定会计期间内的现金流入和流出的来龙去脉，反映企业的偿债能力、支付股利的能力、未来获取现金的能力，有助于企业对整体财务状况作出客观评价并据以进行重大决策。 　　三、现金流量的日常管