融资 第三章 企业的负债新.ppt

第三章 企业的负债融资 主要内容 1、国内金融机构融资 2、国际贷款融资 3、债券市场融资 第一节 国内金融机构贷款 一、国内政策性银行贷款融资 （一）政策性银行的定义和种类 1、定义：指由政府创立、参股或保证的不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府经济政策或产业政策，在特定业务领域内直接或间接地从事政策性融资活动，专门经营政策性货币信用业务的银行机构 2、种类：国家开发银行、中国进出口银 行、中国农业发展银行 第一节 国内金融机构贷款 一、国内政策性银行贷款融资 （二）国家开发银行贷款融资 1、国开行简介：1994年成立，直属国务院领导 2、贷款方向：关系国家经济发展命脉的基础设施项目、基础产业项目、支柱产业项目、重大技术改造项目、高新技术产业化项目 3、贷款种类 第一节 国内金融机构贷款 一、国内政策性银行贷款融资 （三）中国进出口银行贷款融资 1、简介：1994年成立，自主、保本经营，企业化管理 2、贷款方向：出口，对外承包工程，各类境外投资，外国政府转贷，中国政府的援外优惠贷款 3、贷款种类：卖方信贷、买方信贷、福费延 第一节 国内金融机构贷款 一、国内政策性银行贷款融资 （四）中国农业发展银行贷款融资 1、简介：1994年成立，直属国务院领导，独立核算，自主，保本经营 2、贷款方向：农业，农村经济发展所需资金 二、国内商业银行贷款融资 （一）商业银行简介 1、国有商业银行 2、股份制商业银行 （二）发展现状 1、外部市场环境 2、股份制商业银行发展的主要制约因素 第一节 国内金融机构贷款 二、国内商业银行贷款融资 （三）国内商业银行贷款 1、特点：手续简单 速度快 融资成本低 2、种类 3、申请应该具备的条件 4、贷款程序 5、信用条款 第一节 国内金融机构贷款 二、国内商业银行贷款融资 （三）国内商业银行贷款 5、信用条款 （1）周转信贷协定 例一：某企业与银行签订周转信贷额为2000万元，承诺费率为0.5%,借款企业在年度内使用了1400万元，则借款企业应该向银行支付承诺费为？ 承诺费=（2000-1400）*0.5%=3万元 第一节 国内金融机构贷款 二、国内商业银行贷款融资 （三）国内商业银行贷款 5、信用条款 （1）补偿性余额 例二：某公司急需短期资金20万元，拟向银行申请贷款，年利率为10%，银行要求企业保留贷款余额的20%作为补偿性余额，则实际利率为？ 实际利率=10%/(1-20%)=12.5% 第一节 国内金融机构贷款 三、非银行金融机构贷款融资 （一）非银行金融机构种类 （二）信托投资公司融资 （三）财务公司贷款融资 四、金融机构贷款融资利弊 优点：速度快 成本低 弹性大 缺点：财务风险大 限制条款多 筹资额有限 第二节 国际贷款融资 一、国际融资概况 （一）种类 （二）发展特征和趋势 二、国际金融机构融资 （一）世界银行集团 1、国际复兴开发银行 2、国际开发协会 3、国际金融公司 4、我国利用世界银行贷款现状 第二节 国际贷款融资 二、国际金融机构融资 （二）亚洲开发银行 1、简介 2、具体任务 三、国际商业银行贷款 （一）银团贷款 1、概念：又称为辛迪加贷款，是由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头，多家银行与非银行金融机构参加而组成的银行集团（Banking Group）采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的贷款方式 第二节 国际贷款融资 三、国际商业银行贷款 （一）银团贷款 2、合作行职能 该过程涉及：牵头行、副牵头行、安排行、代理行和参加行 3、融资形式 直接性银团贷款 间接性银团贷款 第二节 国际贷款融资 三、国际商业银行贷款 （二） 联合贷款 （三） 双边贷款 四、政府贷款 （一） 含义 （二） 特点 （三） 程序 1、贷款国向借款国对外窗口部