xxxx年上交所并购重组典型案例汇编.docVIP

PAGE 上海证券交易所并购重组典型案例材料汇编 （2011年11月） TOC \o 1-3 \h \z \u HYPERLINK \l _Toc313950241 东方航空吸收合并上海航空 PAGEREF _Toc313950241 \h 2 HYPERLINK \l _Toc313950242 友谊股份发行股份购买资产及换股吸收合并百联股份 PAGEREF _Toc313950242 \h 14 HYPERLINK \l _Toc313950243 上海医药换股吸收合并、发行股份购买资产 PAGEREF _Toc313950243 \h 25 HYPERLINK \l _Toc313950244 中国重工发行股份购买资产 PAGEREF _Toc313950244 \h 38 HYPERLINK \l _Toc313950245 金隅股份首次公开发行A股暨换股吸收合并太行水泥 PAGEREF _Toc313950245 \h 47 HYPERLINK \l _Toc313950246 中国国电以国电电力为平台实现发电业务整体上市 PAGEREF _Toc313950246 \h 27 HYPERLINK \l _Toc313950247 大秦铁路通过公开增发收购资产实现路网结构战略性布局 PAGEREF _Toc313950247 \h 38 HYPERLINK \l _Toc313950248 上海建工非公开发行拓展产业链 PAGEREF _Toc313950248 \h 46 HYPERLINK \l _Toc313950249 上海汽车发行股份购买资产实现整体上市 PAGEREF _Toc313950249 \h 58 HYPERLINK \l _Toc313950250 南京钢铁发行股份购买资产暨整体上市 PAGEREF _Toc313950250 \h 71 HYPERLINK \l _Toc313950251 首商股份控股合并新燕莎集团 PAGEREF _Toc313950251 \h 89 HYPERLINK \l _Toc313950252 重庆百货收购新世纪百货 PAGEREF _Toc313950252 \h 104 HYPERLINK \l _Toc313950253 川投能源五年系列资本运作实现整体上市 PAGEREF _Toc313950253 \h 122 HYPERLINK \l _Toc313950254 恒源煤电股份加现金方式购买煤炭资源 PAGEREF _Toc313950254 \h 134 HYPERLINK \l _Toc313950255 上海梅林发行股份购买食品资产 PAGEREF _Toc313950255 \h 140 HYPERLINK \l _Toc313950256 西藏城投借壳上市 PAGEREF _Toc313950256 \h 156 HYPERLINK \l _Toc313950257 象屿股份借壳上市 PAGEREF _Toc313950257 \h 166 HYPERLINK \l _Toc313950258 浙报传媒借壳上市 PAGEREF _Toc313950258 \h 182 HYPERLINK \l _Toc313950259 鲁商置业借壳上市 PAGEREF _Toc313950259 \h 194 HYPERLINK \l _Toc313950260 梅花集团借壳上市 PAGEREF _Toc313950260 \h 202 东方航空吸收合并上海航空 【内容提要】 中国东方航空股份有限公司（下称“东方航空”、“东航”）与原上海航空股份有限公司（下称“上海航空”、“上航”）同以上海为基地，业务相似，网络重叠，竞争激烈。受全球金融危机的冲击，2008年年底，东方航空巨额亏损，负债率高达117.3%，东方航空因净资产为负，上海航空因连续两年亏损，分别带上ST和*ST的帽子，持续经营形势严峻，在此背景下，两家公司通过联合重组的方式“抱团取暖”走到了一起。 东方航空以1.3股A股股份折换1股上航A股股份吸收合并上海航空上海航空全部资产进入东方航空，上海航空注销。吸收合并后，新东航通过业务、资源整合，充分发挥协同效应，业务规模和市场竞争力显著提升，经营业绩大幅改善，为新东航持续、良性发展打下了牢固的基础。  一、基本情况 （一）东方航空（吸并方）基本情况 东方航空前身为中国东方航空公司，于1988年设立。东方航空于1997年先后在香港、纽约、上海挂牌上市。 本次交易前，东方航空总股本为 77.417亿股，前三年的控股股东均为东航集团，东航集团及其下属公司对东方航空股