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浅议中小企业信用担保与再担保体系建设 　　 　　在市场经济条件下，发展中小企业作为吸引公民就业的手段愈来愈引起了社会的广泛关注，而其存续和发展中的世界性瓶颈――融资难的问题，早已在日本等国家从担保、再担保的体系建设入手得以缓解。针对我国转型前后的经济利益格局，北京市拟从建设市场的需要新设再担保公司，以增大对中小企业的支持力度。为此，由北京市发改委等单位组成的考察团，于2006年12月赴日本、韩国，学习了解了当地的中小企业信用担保和再担保体系的有关情况。作为考察团成员，通过对日本、韩国中小企业再担保体系的实地走访，以及对北京市中小企业融资和信用担保现状的分析，笔者对北京市中小企业信用担保和再担保体系建设提出了许多新的见解，希望能够为读者进一步了解该体系提供借鉴和参考。 　　 　　日本、韩国中小企业信用担保或再担保的主要特点 　　 　　信用担保的重要作用 　　日本中小企业信用担保经历了近70年历史，为日本中小企业融资以及日本经济的振兴发挥了重要作用。截至2006年3月，信用担保金 额28.7964万亿日元，占日本中小企业贷款金额12%以上，当年办理担保业务114万笔，担保贷款金额12.9802万亿日元，日本中小企业金融公库为这些担保提供保险（再担保）。 　　韩国通过政府支持的信用担保基金、韩国技术担保基金和韩国地方信用担保基金联合会为中小企业提供融资担保服务，成为韩国经济发展的主要推动力量。 　　 　　信用担保的逆经济周期效应 　　日本和韩国的经验和数据表明，中小企业信用担保具有明显的逆经济周期特征，当经济增长放慢或出现阶段性困难时，中小企业信用担保金额急剧放大，由此引发的风险和损失在此后2～3年内迸发，因此，政府需要加强对信用担保的引导，发挥其积极作用，防范系统性风险。 　　 　　部分担保是防范信用担保风险的重要安排 　　在中小企业信用担保制度建立之初，日本、韩国都采取了政府担保机构向贷款银行提供100％信用担保，随后都实行了部分担保的制度安排，由政府担保机构承担80～90％的贷款风险，贷款银行承担10～20％贷款风险，避免贷款银行“搭便车”，即不承担任何风险的溢价收益。 　　 　　再担保是信用担保发展的必然要求 　　日本是世界上政府支持中小企业融资体系最完善的国家，日本中小企业金融公库为52个地方信用担保协会提供信用保险（再担保）支持，数据表明，日本中小企业融资的30％以上与信用担保和再担保体系相关。韩国也于2003年建立了政府支持的中小企业信用担保基金联盟，为16个地方担保基金提供再担保支持，2005年度再担保金额达到1.4123万亿韩元，成为韩国中小企业融资和信用担保的中间力量。 　　 　　再担保的紧迫性 　　韩国技术担保基金曾经为韩国科技型中小企业融资发挥重要作用，但是，近年来遇到了不良资产问题。与此相对，韩国中小企业信用担保基金联盟由于建立了再担保体系，由政府支持的联盟为17个地方担保基金提供再担保支持，发展势头良好。在20世纪50年代的日本，由于单一担保机构难以抵御违约风险，日本政府建立了中小企业信用保险（再担保）制度，在随后40多年时间，中小企业为日本经济发展发挥了巨大作用。在信用担保发展有一定基础后，中小企业再担保制度应及早启动，单一担保机构发生风险必然会危及信用担保行业和中小企业融资，我国中小企业再担保制度建设刻不容缓。 　　 　　中小企业再担保制度建设的经验教训 　　再担保是信用担保发展到一定阶段后的客观需要，是提升信用担保机构、补偿担保机构代偿损失、防范系统性风险的有效制度安排，通过法律和经济手段（而不是行政手段）引导信用担保促进中小企业融资，可以实现政府公信力、法人机构高效率、市场有效性的统一。 　　中小企业信用担保和再担保体系建设不能一蹴而就，必须因地制宜、审时度势，日本、韩国经验必须与我国实际相结合。当前，信用担保在北京市已经有所发展，为支持中小企业融资发挥了积极作用，通过立法或行政措施进行准入限制不合时宜，政府可以将致力于促进中小企业融资的担保机构纳入再担保框架下，引导这些担保机构专注于中小企业信用担保，特别是为正常条件下不能获得贷款的小企业提供服务。为此，政府应研究不同发展阶段的担保机构，通过再担保机构给予信用提升和损失分担的支持，使得经营良好的担保机构继续放大担保倍数，起步阶段的担保机构能够得到贷款银行的认同。 　　信息不对称是中小企业融资的主要问题，中小企业再担保机构应整合和优化中小企业信用信息资源配置，支持中小企业信用担保和中小企业融资，同时提升社会信用基础，改善地方投资环境。 　　 　　借鉴日韩经验的建议 　　 　　截至2005年底，我国中小企业信用担保机构已达2914家，担保资金815.15亿元，累计担保企业26.34万户，累计