申银万国2号集合理财产品推介.doc

PAGE PAGE 5 申银万国2号集合理财产品推介 申万2号产品特点 1、运用以行业景气趋势为核心的数量化增强投资方法 （1）以行业景气趋势为核心的策略优选 以申银万国开发的行业景气趋势判断系统为基础，强化对景气上升行业的配置，主动地投资于各阶段相对投资价值更突出的行业和代表性企业，从而获得更高的回报。 （2）以申银万国风格指数的数量化增强 按照申万风格指数中低市盈率指数编制办法，根据上市公司年报和中报选择50只样本股，构建“低市盈率组合”进行数量化增强。实证表明“低市盈率组合”在大部分时间跑赢沪深300指数且幅度较大。 （3）以“行业龙头”为标的的策略增强 选择不同数量的“行业龙头”公司构建投资组合来跟踪沪深300指数，实证表明行业龙头股票组合在大部分时间跑赢沪深300指数，总的累计收益也大于沪深300指数的累计收益。 2、自有资金参与，收益共享风险共担 公司认购总规模的5%，在集合计划存续期内，管理人自有资金认购的集合计划份额不得退出。当计划发生亏损时，管理人持有的份额与投资者持有的份额共同承担损失；当计划获利时，管理人持有的份额与投资者持有的份额共同享受赢利。 3、参与门槛低。 10万元起售，1000元为单位，参与费率、退出费率都比较低 4、变现能力强。 封闭期半年，封闭期结束后，每满3个月开放一次。 申万2号相对于基金产品的优势 申万2号 基金产品 仓位控制不同 仓位比较灵活，最低仓位20%，在宽幅震荡的市场中，有自己的优势。 基金根据合约限制和提取管理费的需要，基本维持60%以上仓位. 投资风格不同 券商集合理财的规模相对比较适中，有利于精选个股，提高收益。在权重股重心不断下移，成长股相对活跃的行情里，券商集合理财施展的空间相对更大。 规模一般比较大，从基金经理管理幅度考虑，使得基金倾向于买大盘股、权重股，持股品种比较雷同。 投资目标 追求为客户创造绝对收益。客户不赚钱，我们也赚不了钱。 追求相对排名。 基金销售和集合理财产品销售的比较 集合理财产品销售 基金销售 证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托其他具有证券投资基金代销业务资格的商业银行或证券公司代为推广集合资产管理计划，并签订书面代理推广协议。 基金销售由基金管理人负责办理，基金管理人可以委托商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构等取得基金代销业务资格的其他机构代为办理。 证监会禁止通过广播、电视、报刊及其他公共媒体推广集合资产管理计划。 基金推介可以向公众分发或者公布书面、电子或其他介质的信息，基金宣传推介材料包括公开出版资料，宣传单、手册、信函等面向公众的宣传资料，海报、户外广告，电视、电影、广播、互联网资料及其他音像、通讯资料，以及中国证监会规定的其他材料。 证券公司、推广机构应当保证每一份集合资产管理合同的金额不得低于规定的最低金额，并防止客户非法汇集他人资金参与集合资产管理计划。限定性产品最低参与金额为5万元，非限定性产品最低参与金额为10万元。 大多数开放式基金起始最低投资金额一般为1000元。 客户需要签订集合计划合约书 不用签订 申万2号的优势 计划名称 申银万国2号 东方红4号 国都2号安心理财 计划类型 非限定性 非限定性 非限定性 计划规模（均含管理人自有资金参与部分） 推广期30 亿元，开放期60 亿份 推广期目标规模40亿元，开放期60亿 推广期35亿，开放期50亿元 参与金额 最低10万元，基本参与单位1000元 最低10万，基本参与单位10000元 最低10万元，基本参与单位1000元 存续期 5年 7年 5年 开放期 计划成立日起封闭半年，封闭期后每3个月前5个工作日接受参与和退出申请 成立之日起每6个月的最后15个工作日为开放期。 每满3个月后的首10个工作日 自有资金参与比例 5% 0 0 资产配置 固定收益类5%-80%；股权类资产20%-95%(其中行业优选组合比例0-75%，低市盈率组合10%-20%，行业龙头组合10%-20%)；现金5%以上； 权益类资产比例0-95%（其中权证0-3%)。固定收益类5%-100%。现金不低于5%。 固定收益类资产配置比例为0～95%（其中债券0-20%，债券型基金0-95%），权益类比例为0～95%（其中股票0-35%，股票型基金0-95%，衍生品0-5%），现金及等价物5-80%； 收益分配 任选现金分红或红利再投资 任选现金分红或红利再投资 任选现金分红或红利再投资 参与费 M＜50万 认购 1% 申购1.20% 1.2% 1% 100万＞M≥50万 0.80% 500万＞M≥100万 0.50% M≥500万 每笔1000元 退出费 持有期360天 0.5% 持有期540天 0.5% 持有期365天 0.5% 720天持有期≥360天 0.