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建立完善深圳的科技创新机制 □ 吴正治 一、美国硅谷技术创新机制的考察分析 硅谷地区集中了近万家大大小小的高科技公司，其中约60%是以信息技术为主的集研发和生产销售为一体的实业公司；约40%是为研发、生产、销售提供各种配套服务的第三产业公司，包括金融、风险投资等公司。目前，硅谷地区的年GDP总值约为2400亿美元，占美国全国的3%左右，相当于中国GDP总值的1/4左右。 硅谷高新技术产业最显著的特点是其技术和产品都是世界领先的。一般认为，在硅谷的公司不论大小，如果技术和产品水平不在世界上占前三位，就必然被淘汰“出局”。因此，技术创新成为硅谷公司生存和发展的首要前提，也成为每个在硅谷工作的技术人员的追求目标。硅谷正是以每天几十项推动世界科技发展的技术成果而确立了其世界上最大科技创新区的地位，同时也带来了巨大的经济效益。硅谷的技术创新机制具有以下特点： (一)“以人为本”的股份制——科技创新的动力机制 在硅谷，当创业者有了一项新的科技成果，甚至仅仅有了一个新的idea，想进行商业化的运作，最直接的办法是开办公司。这些创业者会选择若干人组成一个班子，确立经营负责、技术负责人等主要职务。之后，大体上有两种创业方式。一种是分两步走：确定每个创业者的股份比例，自筹少量资金注册公司，进行前期研发；到了一定阶段，需要进行较大的资金投入时，对公司进行评估作价，然后选择投资者，进行资产和资金的组合，办成规模更大的股份公司。另一种更为普遍的是一步到位的办法：首先对这个创业班子及赖以创业的技术成果，按其未来的价值进行量化，折合为若干创业股，班子里的每个成员，也要确定占股份额，并且要留出一定比例的额度给未来将加入公司的主要骨干。这就是说，创业者们一开始就明确了自己的智力投入在未来公司中将以股权形式得到回报，他们的命运从一开始就与公司的发展紧密相连。 当创业股及其股份比例确定之后，吸引风险投资公司进行首期投资，设立公司。为规避风险，首期投资额一般以公司创立后1年左右时间内的资金需求量为依据而确定。这些资金股与非资金形式的创业股组合时，双方要确立一个公司创立期的总股数，其中创业股一般占有30%到50%的股份比例。创业者们占股权的合法兑现要待以时日，这就是“期权”的概念。如果创业者中途“跳槽”，未兑现的期权股将被取消。对于陆续进入公司的骨干人员，公司将以确定的价格分配给他们适当的期权额度。在这种机制下，事业的成功和巨大的经济收益成为硅谷创业者们充分发挥聪明才智，忘我工作的强大动力。 (二)风险投资公司——科技创新的融资机制 在硅谷，高科技风险投资的一般模式是：经过审慎的项目论证，尤其是对合作伙伴的了解和评价之后，对创业公司投入首期 资金，从而拥有了公司的股权。如上所述，首期资金往往控制在1年的资金需求规模，一般为几百万美元；之后，风险投资公司绝不是静观其变，而要投入很大精力进行“增值服务”，以提高公司的价值；1年之后，将根据公司的发展和需求决定是否继续投入及投入多少第二期资金，这些资金是根据当时公司的价值确定一个增值后的股价，以买股方式向公司注入的，因而投资者增加了对公司的控股权；经几期投入之后，再在适当时机促成公司上市，或者说服大公司收购兼并，然后出售大部分股权得到投资回报。 大部分风险投资公司的资金主要不是靠自有资金，而是靠多种渠道募集，包括向金融机构融资，争取多种基金的投入，以及动员私人投资者的投资等等。这种风险投资公司实际上是风险投资的经营管理公司，它对真正的投资者有所承诺，它的盈余收益要与背后的投资者共同分享。 在硅谷，风险投资公司一般都会有高于银行利率或高于一般投资项目的收益回报率。硅谷的风险投资公司与科技创新公司同呼吸、共命运，对硅谷发展所做的贡献是巨大的。 (三)中介服务企业——科技创新的助产机制 硅谷的服务型企业伴随科技企业而产生，根据市场的发展而调整，数量庞大，门类齐全，大致归为金融服务、中介服务、技术服务、商业服务、生活服务等几类。 其中最引人注目的是创新服务业。在中国，科技人员有了新的概念，新的设计思想，甚至有了完整的图纸，要制造出1台样机，是件很麻烦的事。科技人员要自己筛选零部件和采购原材料，进行成本核算，寻找制作单位，指导和监督加工装配等等，往往要耗费几个月，而出来的东西，离批量生产还有很大的距离。在硅谷，则有专门公司，可以在1～２周的时间内按照委托者的思路和要求，做出商品化的样机，并且提供全套的生产工艺、质量检测和成本核算资料，大大缩短了“从梦想变为现实”的周期。所以，创新服务是对企业缩减人员、降低开支、加快研发速度十分重要，对于创新型的科技公司更是意大重大。 (四)大学科研院所——科技创新的孵化机制 硅谷的起步和发展，得益于当地的大学特别是斯坦福大学、加州大学伯克利分校等重要大学。硅谷的大学已经成为科技创新创业者的摇篮。许多