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银行不良率抗压榜 　　不良贷款压力成为近几年来银行的重要关注点，据监管口径，银行不良贷款余额已经超过2万亿元。银行不良率也同步持续飙升，数据显示，该指标已经持续15个季度上升 　　通过对三季报及中报相关数据进行综合打分汇总，《投资者报》推出一份与众不同的“上市银行不良率抗压榜”，其中的奥妙耐人寻味 　　银行经营的好坏和经济形势有极大关系，过去经济形势好时信贷扩张埋下的风险正逐步暴露，不良“双升”，相应拨备与坏账损失也随之提升，直接影响到利润 　　从三季报数据看，银行不良生成速度持续放缓，资产质量压力获得边际改善，而对银行的频频举牌，更说明有机构对银行资产质量的未来将有转好的预期 　　万亿不良压顶，银行犹如被按在水中的“旱鸭”，努力扑腾着想浮出水面。 　　通过释放拨备，实现净利的微增；通过各种腾挪大法转移不良；为了能快速转移不良，并防止可能的优质资产流入外人家，有的银行甚至萌生出自己成立金融资产管理公司（AMC）的想法……为了提升业绩，银行真真是操碎了心。 　　这一困扰还会继续存在――受制于大环境等方面的影响，银行不良贷款的上升仍将持续。但略有安慰的是，随着风险的逐渐敞开，不良的增速正在放缓。 　　承压能力总排名考虑了多重因素 　　不良贷款压力成为近几年来银行的重要关注点，据监管口径，银行不良贷款余额已经超过2万亿元。银行不良率也同步持续飙升，数据显示，该指标已经持续15个季度上升。 　　为综合反映各上市银行的不良贷款状况，《投资者报》记者根据三季报及中报数据，制作了一份榜单，列出了关键数据并对此进行打分排序。 　　在制作这份榜单时，不良贷款率是最基本的考量因素。根据上市银行三季度报告数据显示，不良贷款率在2%以上的有两家，分别是江阴银行和农业银行，其不良率分别是2.42%和2.39%。不良率低于1%的同样有两家银行，分别是宁波银行和南京银行，不良率为0.91%和0.87%。 　　从不良贷款率环比情况看，在有完整数据披露的18家上市银行中，有4家银行实现不良贷款率环比下降，分别是农业银行、交通银行、建设银行、民生银行，而不良贷款率环比上升最多的是江阴银行和中信银行。在榜单中，根据不良贷款率环比变化从高到低，同样给予了从低到高的得分。 　　不过仅从不良贷款比率观察，尚难以看出不良贷款比率高低对各银行的影响，需要同步观察拨备覆盖率和净利润情况。 　　整体而言，城商行拨备率普遍偏高，18家上市行中，南京银行、宁波银行和北京银行拨备覆盖率最高，分别是459.75%、368.75%和275.2%，有1家银行则正好落在150%的监管底线之上，另有2家国有大行低于红线，有1家银行因为持续低于红线，近期甚至在央行对金融机构进行考核时被扣分。 　　对于拨备覆盖率，目前银行和监管之间存在分歧，甚至出现了部分银行试探底线的情形。拨备覆盖率是银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率，银行计提拨备是为了应对不良贷款所带来的风险。依据《股份制商业银行风险评级体系（暂行）》，该比率最佳状态为100%；而我国银监会2010年下发文件，要求银行按照150%的拨备覆盖率计提拨备。 　　从监管方面考虑，我国对银行等金融机构一直采取审慎监管的原则。在央行降息和利率市场化的影响下，银行利差收窄，利息净收入负增长压力加大。同时，市场化债转股推行过程中，对拨备资源的消耗将有所增加。在大环境下，保持较充足的拨备覆盖率对于抵抗风险，保持商业银行稳健经营有一定的支撑作用。 　　而从银行方面考虑，过多的拨备提取侵蚀了商业银行的一部分利润；而且不良拐点出现尚早，不良贷款仍在增长，150%的拨备提取对于银行来说是不小的压力。 　　因此《投资者报》在考核不良承压能力时，未将拨备覆盖率作为一个单项指标考察，而是将拨备覆盖率的变化与不良贷款变化相对比进行打分，即不良贷款率环比上升，而拨备覆盖率环比却下降的银行得分低，反之亦然，不良贷款率环比下降，拨备覆盖率环比上升或未发生变动的则表明覆盖不良能力强，得分就高。 　　此外，榜单还纳入了净利润变化指标，净利润环比上升高的银行得分高，反之亦然。三季度末，净利润环比上升前5家的银行包括宁波银行、平安银行、浦发银行、兴业银行和华夏银行。 　　榜单根据不良贷款率权重20%、不良贷款率环比30%权重、拨备覆盖率环比对比不良贷款环比30%权重、净利润环比20%权重进行得分排名，最终宁波银行、建设银行、民生银行、平安银行和南京银行的不良承压能力排名前5，而今年刚上市的江阴银行状况恶化，不良承压能力垫底。 　　不良资产挤压利润空间 　　“2011年前后我经手的贷款中，发生的第一起风险事件让我印象深刻。当时，有一天晚上接到一位贷款客户的电话，客户声音充满焦虑，他告诉我说他们一个联保体成员失踪了，我当时脑子‘嗡’一下就