《全球宏观投资十盈利模式》.pptx

;;;“全球宏观投资”是对冲基金的17种类型之一 此类型的基金在全球主要投资市场和衍生品市场持有多头或空头头寸 这些头寸反应基金对市场总体方向（受经济大趋势或重大事件影响）的整体看法; 投资品种类型多：股票、股指、外汇、债券、大宗商品、金融衍生品都可以选择 投资地区范围广：发达国家、发展中国家、地区甚至远到非洲国家都可以下手 主要针对“重大趋势”下注。忽略短期波动关注长期走势。所以持仓时间一般较长; 很多国际知名的投资大师都采用全球宏观投资策略 问题1：左下角这位投资大师是谁？; 战争模式、国家政策模式、疫情模式 主权债务危机模式、股灾危机模式、自然灾害模式 计划事件模式、新兴市场模式、贸易争端模式 政治危机模式;战争模式; 进攻、争夺、占有是人类的天性，看看那些喜欢玩具枪的孩童；喜欢即时战略游戏的年轻人就知道 战争是人类生命资源、物质资源、生产资源的极大浪费过程 但战争这种极端生存方式又为我们提供了绝佳的全球宏观盈利机会 ; 战争造成基础资源如原油、铜、铁矿石等上涨 参战国重要出口资源价格上涨，因生产受限 战争冲击参战国股市，可做空（多）股指或股票 参战国及周边普通国家本币贬值 战争利好周边盟国股市、汇市（战胜方的盟国） 战争引发避险需求，促使贵金属价格上涨 战争引发避险需求，促使避险货币上涨 战争引发避险需求，促使发达国家国债上涨 ……..;钓鱼岛危机虽未引发战争但对日本经济形成重大冲击，股市必有反应！ 2012年09月18日，日经225指数开盘：9213点 到 10月15日最低跌至8495点。下跌超过700点;2012年09月14日，丰田汽车股票(ADR)从83美元以上逐步下跌到10月初74.5美元附近，累计下跌10.24%;2012年9月19日，GC开始大举做空日元下注疲弱的日本经济无法支撑当前汇率。日元先上涨后持续下跌，已创7个月新低; 近几年哈马斯恐怖组织不断向以色列平民发动火箭弹袭击 近几个月恐怖袭击不断加剧，恐怖分子已拥有射程达到75公里的“黎明-5”地对地导弹（来自伊朗） 上周以色列发动“防卫之柱”行动反击恐怖组织;战争模式 – 案例2、以色列反恐刺激原油价格大涨;国家政策模式; 一个国家或地区的行政机构对于当地投资市场有很大的影响力，足够推动一些重要趋势 制订各种政策的依然是人类，是人就可能犯错误。我们可以利用各种政策失误为我们创造价值 国家的产业发展政策、财政政策、货币政策、税收政策等都可能对市场产生重要影响 ; 经济刺激政策、产业扶持政策利好相关板块股票 严重的政府干预政策，在放开后对市场会形成冲击 国家利率政策对汇市短期会有重要影响 国家吸引（限制）外资流动政策对本币造成影响 ……………. ;2012年中国执行紧缩政策、抑制通胀。 澳元从3月份的1.0880跌至6月初的0.9577，下跌1303点;美元兑新元从1.4117跌至4月17日1.3450下跌667个基点。大量欧美富豪移民带来了巨额海外资产。甚至包括罗杰斯也来此居住;中场休息 10分钟;自然灾害模式; 自然灾害是对自然生态环境、人居环境和人类及其生命财产造成破坏和危害的自然现象 如飓风、地震、海啸、干旱、洪水、火山爆发等 大规模的自然灾害拥有强大的威力足以在投资市场形成巨大的推动力 自然灾害模式利用重大灾害创造的机会盈利; 冲击受灾国家、地区股指或个股 冲击受灾国本币汇率，可能上涨、下跌 受灾国重要出口资源价格可能上涨 资源消费国重大灾害可能冲击大宗商品和商品货币 长期看利好建材、建筑、医药、食品、保险等行业 ……….. ;2010年年底昆士兰州暴雨不断形成百年不遇的重大水灾 昆士兰州位于澳大利亚东北部是全澳第二大州：矿产、农业、旅游为支柱产业 该州有南半球最大的蔗糖生产厂，蔗糖生产和出口占全澳总量的95%以上 矿产资源丰富，煤炭和有色金属矿藏（如金、银、铝、镁、铜、锌、铅、钛等）储量居全澳前列 重要港口：布里斯班、凯恩斯、汤斯维尔;渤海商品交易所是国内最大的最成熟的现货交易所 （问题3：焦炭的工业用途？） 渤商所焦炭报价从2010年11月2日：1775元/吨升至2011年2月22日的2498元/吨上涨幅度达到40.73%;重大疫情模式; 瘟疫的科学定义：感受疫疠之气造成的流行性急性传染病的统称 例如：2003年非典、2009年甲流 大量化学药品、抗生素的滥用使病毒、细菌的变异过程大大加快 农产品、肉类产品工厂化生产使疫情扩散更容易 随着社会发展人员、物资在全球范围内的流动性大大增强。瘟疫传播更加迅速; 冲击疫情爆发国家、地区股指或个股 短期