培训材料——市场风险压力测试(姚斌).pdf

市场风险压力测试 2010年9月 2 2 内容提要 1 市场风险概述 2 市场风险计量方法 3 市场风险压力测试 4 市场风险压力测试案例 5 市场风险压力测试实务 3 3 市场风险概述 4 4 市场风险概述 市场风险的来源和定义 （1）利率 （2 ）汇率 （3 ）股票 （4 ）商品 （5 ）金融衍生产品 （6 ）波动性 （7 ）相关性 5 5 市场风险概述 商业银行市场风险类型—按风险因素划分 风险类型 定义 1 利率风险 1）重定价风险：重新定价风险也称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，源于 银行资产、负债之间所存在的差异。 2 ）收益率曲线风险：收益率曲线风险也称利率期限结构风险，包括利率曲线的平移、变陡、变平、 扭曲等 3 ）基础风险：不同类型金融工具的参考基准利率不同而产生的基差风险，如存款利率下降幅度小 于贷款利率下降幅度或存款利率上升幅度大于贷款利率上升幅度 4 ）期权风险：利率发生变化时，客户或交易对手行使在银行表内外业务中的期权给银行造成损失 的可能性，如利率上升时提前支取存款、利率下降时提前还贷，借新还旧 2 汇率风险 1）交易性汇率风险：交易性汇率风险主要来源于外汇类交易业务，包括外汇即期、外汇远期、外汇 调期、外汇期权、结构性外汇交易等，商业银行交易性汇率风险来自代客外汇交易未能立即进行对 冲的外汇敞口头寸以及银行自身对外汇走势有某种预期而持有的外汇敞口头寸 2 ）折算性汇率风险：商业银行在对资产负债表的会计处理中，将各类非记账货币转换为记账货币 时，因汇率变动而导致账面损失的风险，如外币存贷款、外币债券、跨境投资等 6 6 市场风险概述 商业银行市场风险类型—按风险因素划分 风险类型 定义 3 股票风险 由于股票价格变动，使商业银行持有的股票或股指期