第5章-特许经营项目融资.pptVIP

第六章 特许经营项目融资 第一节 BOT融资方式 主要内容 一、BOT的涵义 二、BOT融资方式的特点和种类 三、BOT融资的运作过程 四、BOT融资项目的国内审批程序 五、BOT融资的招标、投标、评标程序 六、BOT融资项目中特许权协议的主要内容 七、BOT融资项目的风险分担原则 八、BOT融资项目中各方的权力与义务 九、担保文件 十、保险合同 十一、BOT融资项目中政府的监督与管理 十二、BOT融资项目的争议解决方式和适用法律 十三、BOT融资方式的新发展 一、BOT融资的涵义 BOT是英文Build-Operate-Transfer的缩写，即建设一经营一转让方式，是政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商(一般为国际财团)。承包商在特许期内负责项目设计、融资、建设和营运，并回收成本、偿还债务、赚取利润，特许期结束后将项目所有权移交政府。实质上， BOT融资方式是政府与承包商合作经营工程项目的一种特殊运作模式。 二、BOT融资方式的特点和种类 1．BOT融资方式的特点 (1)BOT融资方式是无追索的或有限追索的，举债不计人国家外债，债务偿还只能靠项目的现金流量。 (2)承包商在特许期内拥有项目所有权和经营权。 (3)名义上，承包商承担了项目全部风险，因此融资成本较高。 (4)与传统方式相比，BOT融资项目设计、建设和营运效率一般较高，因此，用户可以得到较高质量的服务。 (5)BOT融资项目的收入一般是当地货币，若承包商来自国外，对宗主国来说，项目建成后将会有大量外汇流出。 (6)BOT融资项目不计人承包商的资产负债表，承包商不必暴露自身财务情况。 2．BOT融资方式的种类 BOT融资一般指BOOT融资(即建设一拥有一营运一转让)。在实际运作过程中，BOOT融资方式产生了许多变形，因此，BOT融资方式是BOOT，BOO(建设一拥有一转让)，BTO(建设一转让一经营)，BOOS(建设一拥有一营运一出售)，BT(建设一转让)，OT(营运一转让)等融资方式的总称。 三、BOT融资的运作过程 BOT融资的运作有八个阶段，即项目的确定和拟定、招标、选标、开发、建设、营运和移交。 1．项目的确定和拟定； 2．招标； (1)招标准备工作； (2)标书的编写和提交； 3．挑选中标者； 4．项目开发； 5．项目建设； 6．项目营运； 7．项目的移交。 四、BOT融资项目的国内审批程序 1．由项目发起人负责编制项目建议书(附可行性研究报告)、招标文件等，通过省、自治区、直辖市、计划单列市等地方计划委员会按照规定的程序国家发展与改革委员会审批。 2．由项目发起的政府机构负责组织或委托招标、投标机构进行招标活动，来选择最终的外资合作人。 3．中标者特许权协议、可行性研究报告和评标委员会的评审报告，按项目程序报国家发展与改革委员会审批，重大项目经国家发展与改革委员会初审后报国务院审批。 4．按有关的外商投资企业法规定的程序设立项目公司，政府部门与项目公司正式签订特许权协议，协议一旦签订立即生效。 五、BOT融资的招标、投标、评标程序 1．资格预审； 2．招标； 3．投标； 4．评标与揭标 。 六、BOT融资项目中特许权协议的主要内容（见3.2.3） 七、BOT融资项目的风险分担原则 1．由于国家政策、法律法规的变化致使项目公司受到实质性的影响，政府部门可以通过调整收费价格，延长特许期限或采取其他相应措施予以补偿。 2．自然不可抗力因素由项目公司通过保险方式承担。 3．政治不可抗力，可通过协议协商加以解决。 八、BOT融资项目中各方的权力与义务 1．政府部门对项目公司的活动依法进行监督、检查和审计。 2．出于项目融资的目的，项目公司可以通过抵押等方式转移自己在特许权协议中合法拥有的权利与义务。 3．现有的特许权项目已能满足需要，签约方的政府部门不再投资重复建设与之有过度竞争性的另一个项目。 4．项目公司所组织的投标活动，同等有限选择国内的设备供应商、工程承包商等，以促进公平竞争。 5．特许权项目的工程设计、建造施工、经营和维护人员要雇用本地劳动力，并组织培训。 6．政府依法保证项目公司将其收益所得人民币，按有关规定兑换外币，以对外支付外汇。 九、担保文件 1．将项目收入汇入第三者保管账户，以该账户上的收入款项作为担保。 2．用合同保证金等资金担保 3．银行一般坚持接管或担保方法。 4．为主要的重大的风险进行投资投保。 5．以不同贷款人之间签订的内部协议作为担保文件。 6．以政府支持作担保。 十、保险合同 十一、BOT融资项目中政府的监督与管理 1．不履行规定的权利、义务的。 2．不按特许权协议规定的标准施工建设及滥收费的。 3．经营管理不善，设施、服务低下的。 4．对环境造成污染不予以改