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上市商业银行非利息收入和经营绩效相关性研究 　　摘 要：本文首先在以往研究的基础上，明确了商业银行非利息收入的定义和分类；其次，以我国14家上市银行为研究样本，选取了2007年-2012年的数据，通过构建pool数据模型进行回归分析，探讨商业银行非利息收入及其各组成部分与银行绩效之间的关系。回归结果是非利息收入与银行绩效之间呈显著的正相关关系，手续费及佣金净收入和交易净收入与银行绩效呈负相关，投资收益与银行绩效之间表现出显著的正相关性，其他业务收入与银行绩效不具有相关性。最后提出有利于非利息收入业务发展的建议。 　　关键词：上市银行；非利息收入；经营绩效；实证分析 　　一、引言 　　随着我国金融市场的不断推进、金融产品等金融创新的不断涌现，银行业面临着前所未有的严峻考验。一直以来，利息收入都是我国商业银行的主营业务，经营绩效也主要依赖于传统利息业务。随着利率的市场化，我国的金融市场正在逐步对外开放，吸引了较多的外资银行入驻国内。另外，非银行金融机构不断涌现和成长，对传统银行业产生了一定冲击。我国商业银行也开始意识到必须要调整收入结构，并采取措施推动非利息业务的发展。本文将我国现有的14家上市银行2007年-2012年的数据构建成混合数据模型，对上市银行非利息收入与经营绩效的进行相关性研究，并希望在研究结果的基础上提出一些有益的建议。 　　二、非利息收入对我国上市银行绩效相关性的实证分析 　　1.非利息收入与我国上市银行经营绩效相关性的实证分析 　　（1）样本选择。现有中国的上市商业银行共有16 家，通过从查阅其已公布的年报发现，根据研究的需要以及为了保证数据的质量，本文将进行筛选剔除，仅选取余下14 家上市银行的数据作为样本。本文数据来源于国泰安数据库和各商业银行的官方网站，样本时间选取为2007年-2012年，经过整理和计算构成了混合数据pool1。 　　（2）变量选取。本文采用相对指标，即以非利息收入与营业收入之比为自变量。银行经营绩效评价指标主营为盈利性指标、流动性指标、安全性指标。本文选取代表商业银行盈利能力的股权收益率作为因变量来评估商业银行经营绩效。为了降低因为银行规模带来的规模经济影响，本文另选取资产规模作为控制变量。 　　（3）模型的构建和说明 　　模型的回归方程如下： 　　（2.1） 　　其中，ROEit是第i家银行第t年的股权收益率；以此类推；Ln（ASSET）it是第i家银行第t年资产总额，并对其取自然对数。 　　（4）描述性统计结果说明 　　表2对样本银行股权收益率和非利息收入与营业收入之比进行了描述性统计，可知：股权收益率（ROE）偏低。ROE的均值仅为17.28%，这说明我国上市银行整体盈利水平还不够高。非利息收入与营业收入之比（NIIR）不高。样本银行NIIR均值仅为21.00%，仍以传统信贷业务为主要收入来源。非国有控股银行与国有银行相差较大，后者NIIR均值相对较高，为25.95%，而前者NIIR均值仅为19.02%，这说明近些年来国有银行的非利息收入水平有了较大发展，非国有控股银行在这方面仍需加强。 　　（5）回归结果和分析 　　模型拟合优度为0.728469，拟合程度较理想。P值均小于0.05说明都通过了显著性检验。回归结果表明，NIIR对样本银行的股权收益率（ROE）有显著的影响；银行规模不同在经济危机及其后续时期依旧对银行绩效产生影响。NIIR的系数是0.131460，说明样本银行提高非利息收入占比与银行绩效间是正相关关系。Ln（ASSET）的系数为0.029431，表明资产规模与样本银行ROE正相关，原因可能是国有银行可以利用规模经济降低营业费用。回归结果符合假设1。 　　2.非利息收入各组成部分与我国上市银行经营绩效相关性的实证分析 　　本文将非利息收入划分为四部分，认为各部分间的差异性会对非利息收入与经营绩效间的相关性产生不同的影响，所以有必要对非利息收入进行分类，以分别探讨各组成部分与银行经营绩效间的相关性。 　　（1）变量选取 　　同样选取我国14家上市银行2007年-2012年的数据作为研究样本，以保证所选数据的连续，观测数据主要来源于国泰安数据库及各银行历年年报，整理、计算后构成了数据pool2。 　　（2）描述性统计结果说明 　　表5对样本银行非利息收入各部分及资产规模进行了一次描述性统计，可知：非利息收入最重要的来源，手续费及佣金净收入比重（FCIR）并没有预想中的高。14家上市银行FCIR均值仅为13.12%，四家国有银行这一数值明显高于非国有控股银行。在方差上非国有控股银行的方差要大于国有控股银行的方差，这表明国有银行在这一业务发展水平的个体差异小于非国有控股银行。其他三项比重相对都不高。14家银行IIR、EIR和OI