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中小型金融机构发展和城乡收入差距研究 　　摘 要：本文通过对河南省17个地级市2005―2012年的面板数据进行实证分析，实证结果显示：河南省中小型金融机构发展规模与城乡收入差距呈负相关关系，发展效率与城乡收入差距呈正相关关系，而且发展效率对城乡收入差距的影响大于发展规模的影响；河南省整体金融发展与城乡收入差距之间关系显著，四大行与城乡收入差距无显著关系。研究结果还发现城市化水平、产业结构、对外贸易程度都会影响城乡收入差距，经济增长会降低城乡收入差距。 　　关键词： 金融发展；中小型金融机构；城乡收入差距 　　中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1003-9031（2015）04-0009-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.04.02 　　一、引言 　　改革开放以来，伴随着我国经济飞速发展和人均收入的增长，人民生活质量在逐步提高，但收入不平等程度在加深，省份之间、城乡之间、行业之间的收入差距在不断扩大，特别是城乡收入差距尤为明显[1]。其中，研究金融发展与城乡收入差距之间的关系已成为国内外学者关注的焦点。近两年来，金融的发展主要表现为中小型金融机构的发展。因此，从中小型金融机构发展的角度入手，研究金融发展与城乡收入差距的关系有重要意义。 　　作为国家战略“中原经济区”和“郑州航空港经济综合实验区”的实施地――河南省，中小型金融机构的发展对于河南省社会稳定、国家战略的正常实施起到很重要的作用。近两年来，河南省中小型金融机构发展迅速。 　　从表1中可知，在河南省中小型金融机构中，股份制商业银行和城市商业银行的资产总额已突破万亿。与此同时，河南省微型金融机构也得到快速发展。以服务农村为对象的小型农村金融机构的法人数量，已经达到143家，机构个数达到5271个，资产总额也达到了8078亿元，基本上实现了农村全覆盖。作为国家近两年来大力提倡的新型农村金融机构，其法人数量达到了64家，机构个数达到了187家，资产总额也达到了411亿元。河南省中小型金融机构的快速发展，极大地促进了河南省经济的发展，但现有的研究显示：金融发展对经济增长的促进作用并不能等同为金融发展可以降低收入不平等程度。那么中小型金融机构的发展与城乡收入差距之间存在着什么样的关系？目前关于这方面的研究还很少。因此，研究中小型金融机构的发展与城乡收入差距之间的关系，对于河南省乃至全国金融发展具有重要的指导作用和理论意义。 　　二、文献回顾 　　（一）国外文献回顾 　　国外关于金融发展与城乡收入差距的研究开始较早，到目前为止主要分为三种观点。 　　1.金融发展与收入分配呈现倒“U”型关系。Greenwood与Jovanovic（1990）的研究结果表明：金融发展与城乡收入之间存在着明显的倒“U”型关系，即随着金融的发展，城乡收入差距呈现出先扩大后缩小的趋势[2]。Agihon和Bolton（1997）从金融市场的角度对融资成本进行分析，得出了相似的结论[3]。Townsend和Ueda（2003）对GJ模型进行了简化和改进，并建立了一个动态模型来研究金融深化对收入分配的影响，通过金融发展存在门槛效应的假设，金融发展与城乡收入差距之间的倒“U”型关系得到验证，即金融发展通过门槛效应来影响收入分配差距[4]。 　　2.金融发展将缩小收入差距。Galor Zeira（1993）、Honohan（2004）等的研究结果表明：在经济增长时期，高收入者会促使利率上升，进而为低收入者提供获得高利息的机会，这种带动效应，会有效缩小城乡收入之间的差距[5-6]。Shakha Chakraborty 和Tridip Ray（2003）研究发现，绝大多数国家的金融体系是银行主导的，因此金融资源的流向是由政府制定的信贷政策决定的，而政府的信贷政策一定是支持传统落后的部门，从而提高了这些部门人员的收入，最终使得收入差距缩小[7]。Clarke、Xu和Zou（2006）进一步从实证的角度对其进行分析，通过对不同国家金融发展与城乡收入之间的关系进行实证分析，得出金融发展将促使基尼系数下降[8]。 　　3.金融发展会扩大收入差距。Townsend和Ueda（2006）指出，金融发展使得那些已经获得金融服务的人群能够获得更周全的服务。金融发展与金融深化的最终结果是金融资源并未被引入生产效率高的行业，从而使得富人集团获得更多的利益，穷人在其中并没有获得相应的利益[9]。 　　（二）国内文献回顾 　　相对于国外的研究，国内关于金融发展对城乡收入差距影响的研究也没有统一的结论。徐海平、王岳龙（2010）通过研究发现：我国各个省份城乡收入差距之间表现出明显的空间集群特征，而且还发现人力资本、对外贸易程度、城镇化水平在一定程度上扩大了城