VaR约束下的投资组合决策模型分析_张根明.pdfVIP

下载本文档

11
0
约1.91万字
约 4页
2018-10-08 发布于河北
举报
版权申诉

VaR约束下的投资组合决策模型分析_张根明.pdf

1、本文档共4页，可阅读全部内容。
2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
5、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
6、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
7、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
8、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

VaR约束下的投资组合决策模型分析_张根明

DOI:10.14165/j.cnki.hunansci.2006.01.028 第卷第期企业技术开发 !% $ 年月 !# $ +,-.*/0/12-30 4,,0/56,*+ /7 ,*+,85829, 年月 !# $ ’()!% *’)$ 企业技术开发 :;) !# !# 约束下的投资组合决策模型分析张根明，石晓云（中南大学商学院，湖南长沙 @ $A? ）摘要：方法是目前国际上风险管理的主流方法之一。文章将应用到均值方差模型中，构建 ;8 ;8 6;BCDEFG = 和动态调整了投资者的最优投资组合，并分析了该组合模型的特性，提出了应用模型中应注意的问题。关键词：；均值方差模型；投资组合 ;8 6;BCDEFG = 中图分类号：文献标识码：文章编号：（） 7A?)% 3 $#=A?H !# $=H@=? $% %’()( *+ ,*-.+*)* /01)()*% 2*/0 3%/0- .40 !# 1*%(.-)%. ， ZHANGGen-mingSHIXiao-yun ，，，， (BusinessSchoolCentralSouthUniversityChangshaHunan410083China) ： $5(.-1. VaR(ValueatRisk)isoneofthemainstream methodsabouttheriskmanagementnow.This paperappliesVaRtoMarkwitzsmean-variancemodel,setsupandadjustsdynamicallyinvestorsoptimal investmentportfolio,thenanalyzesthefeaturesofthismodel,atlastputsforwardsomeattentiveprob- lemsinapplyingthismodel. ：；； 60’7*-/( VaR(ValueatRisk)Markwitzsmean-variancemodelportfolio 对金融机构和投资者来说，相对于资产向上波率和方差的函数。投资者在一定风险承受范围内选动，资产价格向下波