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第四章　现金流量表解读 【考情分析】 最近3年题型题量分析 题型 2014 2015 2016 4月 10月 4月 10月 4月 10月 单选题 2题 共2分 2题 共2分 2题 共2分 2题 共2分 2题 共2分 2题 共2分 多选题 1题 共2分 1题 共2分 1题 共2分 1题 共2分 1题 共2分 判断题 1题 共2分 1题 共2分 简答题 计算分析题 0.5题 共2.5分 1题 共5分 1题 共5分 综合分析题 1题 共15分 总计 8.5分 4分 9分 4分 9分 19分 知识点 现金流量表概述（★★） 1、现金流量表的概念： 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。 目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来期间的现金流量。 2.现金流量表的编制方法 现金流量表是以现金为基础编制的，其中的现金包括：现金、银行存款、其他货币资金和现金等价物。 现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为三类：经营活动现金流量；投资活动现金流量和筹资活动现金流量。 经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。 投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。 筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。 编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：直接法和间接法 （1）直接法：是指按照现金收入和现金支出的主要类别直接反映企业经营活动产生的现金流量，在直接法下，一般是以流量表中的营业收入为起点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。 这种方法便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景。 （2）间接法：是指以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生现金流量。 这种方法便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较，了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。 两种方法得到的经营活动现金净流量应当相等。 3.现金流量表分析的目的 （1）评价企业利润质量企业利润质量的一个关键就是观察利润受到现金流量支撑的程度。 （2）分析企业财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力。 反之如果现金充裕，现金流量状况稳定，则可以承担较高的负债水平，同时获得较高的杠杆收益。 （3）预测企业未来现金流量 对现金流量表的分析将历史现金流量与未来现金流量联系起来，满足会计信息使用者的要求。 第一节 现金流量表质量分析 现金流量的质量是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量。具有较高质量的现金流量应具有如下特征： 第一， 企业现金流量的状态体现了企业发展战略的要求　　 第二， 在稳定发展阶段，企业经营活动现金流量应与企业经营活动所对应的利润之间具有紧密联系，并能为企业的经营扩张提供支持。 对于企业现金流量的质量分析，应从以下两个方面进行： 第一，对三类现金流量各自的整体质量分析 现金净流量有三种结果：即大于零、等于零和小于零。在分析时，不能仅仅依据现金净流量的大小做出优劣判别。　　 第二，对各个现金流量项目的质量分析 判断企业现金流量的构成、哪些项目在未来期间可以持续，哪些项目是偶然发生的，各个项目发生的原因是什么。 知识点一 经营活动现金流量整体质量分析（★★★） （一）经营活动现金流量整体质量分析 1.经营活动现金净流量大于零 应关注大于零的程度，能否补偿非付现成本费用 一般而言，企业经营活动现金净流量大于零意味着企业生产经营比较正常，具有“自我造血”的功能，企业经营活动现金净流量占总现金净流量的比率越大，说明企业的现金状况越稳定。 2.经营活动现金净流量等于零 意味经营过程中的现金“收支平衡”，此种情况现实中比较少见，对企业的长远发展不利。 3.经营活动现金净流量小于零 意味着经营过程的现金流转存在问题，经营中“入不敷出”，这是最糟糕的情况。这种情况，企业不仅不能长期发展，甚至难以短期内进行简单再生产。 （二）经营活动现金流量项目的质量分析 1.“销售商品、提供劳务收到的现金”　　 本项目是企业现金产生的源泉，数额不仅取决于当期销售商品、提供劳务取得的收入数额，还取决于企业的信用政策。具有很强的持续性，应重点关注。 本项目反映企业本期销售商品、提供劳务收到的现金，以及前期销售商品、提供劳务本期收到的现金（包括销售收入和应向购货方收取的增值税销项税）和本期预收的款项，减去本期销售退回的商品和前期销售本期退回的商品支付的现金。企业销售材料和代购代销业务收到的现金， 2.收到的税