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试论民间投融资企业风险管理和控制 　　摘 要 民间投融资在社会投融资中的份额不断上升，投融资对地方经济发展起到了重要的促进作用，投融资但其负面影响也相当明显，投融资成为多种犯罪活动产生的温床。我国民间投融资迅速发展的原因在于大多数民营中小企业投融资困难和金融投资产品严重匮乏。同时，投融资民间投融资的发展也存在一些障碍，投融资如风险较大、未得到国家法律法规和金融管理部门的认可。因此对于民间投融资行为的风险管控就显得尤为重要。 　　关键词 投投融资 企业 风险管理 　　中图分类号：F810 文献标识码：A 　　众所周知，适度扩大投资特别是促进民间投融资的持续快速增长已成为现阶段我国刺激内需、拉动区域经济增长的重要手段，而且民间投融资在增加供给、增加财政收入、增加劳动就业的同时，对完善社会主义市场经济体系、促进公有制企业的改革、推动地方经济的开发与建设起到了积极作用。我国民间资本的投资潜力巨大，如何有效利用民间资本这一宝贵资源，是当前启动投融资体制改革的侧重点。据统计，我国民间资本存量超过#$投融资万亿人民币（包括城乡居民储蓄存款），调动这一庞大的闲置资金为经济建设服务，关系到国民经济的长远发展和稳定。 　　1我国民间投融资发展的基本情况 　　从资金需求面分析，民间投融资需求旺盛生产单位的增多和所有制形式多元化是民间信用投融资的基础。近年来，随着各级政府鼓励民营经济发展的政策措施出台和市场需求转旺，中小民营企业和个体经济投资扩张欲望激发，在大批企业创立的同时，农村初具规模的民营企业开始大规模向城市发展，形成了巨大的资金需求，而且民间融资的资金用途由过去偏重消费性融资转向生产经营性融资为主。“三农”发展带动了民间信用融资的发展。农业产业结构的调整促进了传统农业向现代农业转轨，农村规模种植和规模养殖业发展迅速，这种规模化、专业化、商品化的新型“大”农业对资金需求急剧扩大，是当前农村融资需求最迫切的新型群体。 　　从资金供给面分析，居民手持资金充裕，而商业银行资金供给不足。国有商业银行机构收缩，金融资金供给不足，为民间融资的迅速扩张创造了空间。此外，由于投入与产出、成本与效益的不对称性，国有商业银行纷纷转变经营思路，逐渐向大中城市和经济发达地区倾斜。国有商业银行在部分欠发达地区淡出后，信用社没有及时补入，国有商业银行原来所支持的乡镇企业、个体私营经济、种养加工专业户等形成空白点，他们的贷款需求被悬空。这无疑会短期地、局部地助长民间借贷的发展。在相对发达地区，虽然国有商业银行机构仍然存在，但基于股份制改造，也很难与规模小、成本高、风险大的小农经济相适应。而且保留的机构实行严格的贷款规模控制和授权授信管理，客观上限制了对小企业贷款投放。 　　从民间投融资特点分析，民间投融资具有当前正规金融不可比拟的比较优势。民间融资各主体间的关系大多是企业和企业员工，比较熟悉、关系较好的亲戚、同事和朋友，双方除了有民间借贷关系之外，还有很多其他的物质、精神和情感方面的交流和往来，有共同的社会生活圈子。如果资金融入方出现违约行为，将受社交圈子及群体的排斥，名誉扫地，这样的惩罚是非常严厉的。这其实就是民间融资中存在的一种隐性担保机制。 　　2如何加强对于我国民间投融资行为的管控 　　2.1提高认识和深刻领会民间投融资对推动经济增长的作用 　　（1）正确认识民间信用存在与发展的必要性。民间信用和其他信用形式一样，是经济活动中一种投融资方式，我们应当摒弃以往那种民间信用就是高利贷、就是“地下金融”、就是破坏金融秩序等不切合实际的观念，正面观察、研究、理解它之所以存在发展的客观基础、生存条件、积极作用和负面影响等。用发展的眼光和科学的态度分析民间信用利弊，通过必要的引导、指导和综合管理等措施，促使其去弊存利，为我所用。民间信用作为众多信用形式的一种，需要在国家经济金融法规上得到反映。诸如民间信用的定义、定位、操作程序以及相关条件等需在相应立法中得到反映。因为这部分融资规模对社会经济生活确实起着不可忽视的作用，若不规范监管、统计、分析之内，任何宏观经济金融调控都是不完全的。 　　（2）商业银行、农信社应对民间信用化“敌”为友，对其支持引导以期双赢。民间信用融资绝大多数为商业性融资行为，各家银行、信用社也可成为民间信用的一方当事人参与融资，如个人把资金短期借给银行（不是储蓄存款），亦可鼓励持资人入股银行、信用社，参与管理分红；银行、信用社亦可开办代理存款、代理贷款。在城镇社区和农村乡镇的银行、信用社机构，也可设立民间信用中介业务，在自身不能贷款的时候，介绍引导其通过民间信用解决融资。而民间信用融资的借贷双方，均可通过中介把自己的供求状况挂牌公布，有意者协商成交。 　　2.2政府要转变职能，在投融资宏观管理上，全力为激活民间信用营造宽松、公平的投