银行业未雨绸缪迎挑战2012年上市银行年报分析和前瞻.docVIP

银行业未雨绸缪迎挑战2012年上市银行年报分析和前瞻 　　在利率市场化、金融脱媒等多重压力下，银行业的高增长、高盈利时代正在渐行渐远。面对盈利增速的放缓和资产质量的持续承压，银行业需谋求新的转型之路。 　　2012，转折之年 增速明显放缓 　　根据银监会公布的《中国银行业运行报告（2012）》，截至2012年末，商业银行总资产余额为104.6万亿元，比2011年末增加16.2万亿元，同比增长18.3%，增速较2011年末下降0.9个百分点；盈利方面，商业银行合计实现净利润1.24万亿元，比2011年增加1972亿元，同比增长18.9%，增速较2011年大幅回落17.4个百分点。 　　相较于整个银行业而言，上市银行的总资产与净利增长也明显放缓。根据各银行年报，截至2012年末，16家A股上市银行的总资产为85.90万亿元，同比增长15.31%，较2011年底增速回落1.60个百分点（表1）；净利润合计1.04万亿，同比增长17.31%，较2011年增速大幅回落11.89个百分点（表2）。 　　分类来看，五家大型商业银行的总资产为62.71万亿元，同比增加12.23%，占16家上市银行总资产的73%，比2011年底回落2个百分点；净利润增长14.73%，同比下滑10.28个百分点。其中，中行在2012年二季度被农行赶超后，差距进一步拉大，总资产规模较去年仅增长7.19%，净利润也以11.51%的增速垫底。中小上市银行中，就资产规模而言，民生银行、兴业银行总资产超越了正在谋求转型的中信银行和浦发银行，并以44.1%和34.96%的增速在股份制银行中领先，直逼多年稳居第一的招商银行，这得益于两家银行多年来对特色化经营的不断探索，民生银行凭借小微业务、兴业银行凭借同业业务，做出了品牌特色和市场影响力，也收获了不俗的业绩。中信银行总资产、净利润增速仅分别为7.02%、1.75%，两项指标在16家上市银行中均垫底。城市商业银行的资产规模扩张速度不及股份制银行，但净利润则以28.26%的增速拔得头筹，其中宁波银行扩张步伐最快，2012年末的总资产超过了南京银行，同比增速为43.39%，仅次于民生银行的增速。 　　总体来看，由于息差收窄、手续费及佣金收入增长受限、不良贷款反弹，2012年上市银行的资产和盈利增速均明显放缓。 　　资产质量承压 　　平均不良率上升。随着国内经济增长速度的放缓和国家宏观调控政策的影响，银行业连续多年不良贷款余额和比率“双降”的态势显现拐点。银监会的统计显示，截至2012年底，我国商业银行不良贷款余额为4929亿元，不良贷款率为0.95%，比上年末下降0.01个百分点。 　　根据年报，截至2012年末，16家上市银行不良率均值为0.81%，低于行业水平，较2011年上升0.05个百分点（表3）。 　　大型商业银行的不良率均值下降0.08个百分点，中行、工行、建行、农行等4家银行的不良率呈下降趋势。其中，农行的下降幅度较大，其2012年底的不良率为1.33%，较2011年下降0.22个百分点，并且农行是唯一一家不良贷款连续双降的银行。不过，在16家上市银行中，农行的不良率依然最高。 　　中小上市银行中，2012年不良率均值上升0.11个百分点，仅有华夏银行的不良率下降，平安银行、浦发银行、中信银行、民生银行等不良贷款率涨幅超20%。其中平安银行不良率增长最快，受国内经济增速放缓等外部环境影响，长三角等地区民营中小企业经营困难、偿债能力下降，特别是温州地区资产质量显著下降，导致其2012年底的不良率达到0.95%，较2011年上升0.42个百分点。 　　不良贷款余额的上升主要集中在受宏观经济波动影响较大的行业及地区。从不良贷款的行业分布看，制造业、批发零售业等行业是不良资产较集中的行业，不良率也相对较高；从地区分布来看，不良资产集中在江浙地区、长三角地区，主要与这些地方的产业结构有很大关系。全球金融危机导致这些地区出口贸易下降，企业资金链紧张；产业结构又多以加工业为主，较为单一；同时受制于制造业过低的盈利水平，资金脱实向虚，产业空心化越来越严重，这些因素都加剧了银行在这些地区的贷款风险。 　　逾期贷款增加趋势明显。受宏观经济下行影响，部分借款人偿债能力下降以及自身经营管理问题导致资金周转紧张，使得银行逾期贷款余额及占比上升。据统计，截至2012年末，16家上市银行的逾期贷款总额合计达到5329.37亿元，逾期贷款较2011年的4025.52亿元同比增加了32.39%。分类来看，逾期90天以下（含90天）的贷款为2240.88亿元，逾期90天至1年（含1年）的贷款为1310.72亿元，逾期1年至3年（含3年）的贷款为758.82亿元，逾期3 　　年以上的贷款为1018.95亿元。作为不良贷款的预