中小商业银行构建内部资金转移定价的体系的探讨.docVIP

中小商业银行构建内部资金转移定价体系探讨 　　摘要：随着改革开放的不断深入和金融市场的竞争日益激烈，中小商业银行的发展引起广泛关注。一直以来，中小商业银行内部资金管理实行分行职能型组织架构，随着利率市场化的推进越来越暴露出各种弊端。中小商业银行有必要构建合理的内部资金转移定价体系，并在实施过程中考虑绩效考核、信息化建设等问题。 　　关键词：中小商业银行 内部资金管理FTP 　　 　　一、研究背景 　　我国的中小商业银行主要是指工、农、中、建四大国有商业银行以外的全国性或地域性股份制商业银行和各城市商业银行。以1987年交通银行成立为标志，中小商业银行在我国产生并迅速发展起来。如股份制银行有实力相对较强的交通、中信、招商等银行，也有实力相对较弱的华夏、民生、上海浦发等银行，还有北京银行、上海银行等城市商业银行。中小商业银行的组建和发展，打破了传统体制下四大国有银行的垄断局面，提高了金融资源优化配置的水平，有力地推动了地方经济和社会的发展。但是，随着改革开放的不断深入和金融市场的竞争日益激烈，中小商业银行发展的外部环境发生了变化。在新的环境中，中小商业银行能否保持良好的发展势头，进一步发展成为我国金融市场上的重要竞争主体，有必要进行深入研究和高度关注。阎冰竹（2001）探讨了网络经济背景下中小商业银行的发展策略。宫颖华、李端（2005）从我国中小商业银行的发展现状出发，分析了我国中小商业银行的发展策略；尚海燕等（2009）探讨了中小银行信息化建设中的新问题及其对策；张志诠（2010）以西方中小银行体系发展的基本情况及启示为切入点，探讨了中小商业银行发展过程中若干问题，等等。这些研究对中小商业银行的发展有所裨益。2009年5月，银监会下发了《关于中小商业银行分支机构市场准入政策的调整意见（试行）》。该《调整意见》允许符合条件的中小商业银行在相关地域设置分支机构，设置分支机构不再受数量指标控制，同时放松对分支机构运营资金的要求。可以说，分支机构设置的开禁，为国内中小商业银行的发展注入了活力。随之符合条件的中小城市商业银行开设异地分行的步伐明显加快，纷纷走出本地，走向全国，在异地设置分支机构。各中小商业银行在快速占领地盘，扩张规模的同时，也面临内部管理、外部竞争压力等问题。为确保业务发展，稳健经营，做强做大，加强中小商业银行内部资金管理仍然是重点。本文试图从内部资金管理的现状出发，分析中小商业银行内部资金转移定价问题。 　　二、中小商业银行内部资金管理的现状 　　中小商业银行凭借自身灵活的机制，相对快速的市场反应度,较高的决策与经营效率,不断推陈出新，终于在银行业确立了自己的一席之地。近年来，由于竞争环境的不断变化，中小商业银行的发展逐渐放缓甚至停滞，既落后于经济制度的改革,也滞后于国有银行的发展,许多中小商业银行出现实际盈利水平下降或利润增长停滞的状况。应该说，影响中小商业银行发展滞后的因素是多方面的，而内部资金管理存在严重问题也是其中之一。 　　在资金管理上，中小商业银行采用分行职能型组织架构，总资金池与分支资金池不作为一个有机整体而存在，而主要是通过行政手段进行管理，上下级资金池之间通过差额资金管理方式开展业务往来。因此，内部资金往来主要包括调拨资金和联行汇差资金两个方面。通常，总、分行根据各自的资金状况，以中央银行公布的标准利率或同业市场利率为基础,分别制定辖内资金划转价格，即通常所说的调拨资金利率和辖内联行利率。在这种管理模式下，资金管理存在如下问题。 　　一是资金管理职能单一，资金池在组织架构中的地位不突出。从理论上讲，资金池是组织架构中的重要组成部分。但在总分行职能型管理架构下，虽然资金池作为各级行利润的重要来源，但是上下级行资金池实际上基本不对利润等其他指标负责，仅定位于以保支付为核心的流动性管理，职能单一，造成一直以来各级行的备付率都异常高。 　　二是利率风险管理难度大、要求高。各分行迫于完成存贷款新增指标、利润指标等的压力，在大力吸收存款的同时,还必须争先放贷,为资金寻找出路。因而总、分行均在不同程度上承担了利率风险。由于商业银行多数资产和负债的价值主要是由利率决定的，因此过于分散的利率风险管理大大增强了商业银行经营的不稳定性。另一方面，利率管理需要相关人员对市场主导利率的变化及其趋势具有较强的敏感度、洞悉力和判断力。由于资金是分散管理的，资金内部价格又不合理，诸如短借长存等内部寻租现象就非常普遍，内耗较严重，影响了商业银行效益的提升。 　　三是信息不对称导致资金使用安排不合理。由于总分行之间信息不对称，导致各分行对资金做出的使用安排对全行而言并非是最合理的，从而使全行丧失获取更高收益的机会。 　　综上，中小商业银行现行的内部资金管理模式不利于提高整体盈利水平，实现利润最大化。随着我国金融市