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PAGE l 期权定价思想在股票定价中的应用 专业 基础数学 摘要 本文利用Black-Scholes期权定价模型的思想，将APT模型中的影响因素设为随机变量，成功的将随机微分这个数学工具应用到股票定价的模型中去，在一定的时间跨度中求得股票定价的一个新体系。本模型的结论有一个重要的性质：服从风险中性定价原理，即股票的当前价值是未来价值按无风险利率的贴现值。 关键词：套利定价理论 随机影响因素 无风险组合 偏微分方程 风险中性定价原理 Abstract In this paper, with the idea of Black-Scholes option pricing model, setting the impact factor in APT model to random variables, we apply the mathematical tool of the stochastic differential to the stock pricing model, and get a new system of the stock pricing in a certain time span. The conclusion of this model have an importan