重庆市水务资产经营有限公司2014年度第二期短期融资券发.PDFVIP

重庆市水务资产经营有限公司 2014年度第二期短期融资券发行方案 重庆市水务资产经营有限公司（以下简称“发行人”）的短 期融资券已向中国银行间市场交易商协会注册。中国农业银行股 份有限公司（以下简称“农业银行”）为本次短期融资券发行的 主承销商和簿记建档管理人。 根据中国银行间市场交易商协会关于非金融企业债务融资 工具的相关规定及自律规则，发行人与簿记管理人将本次发行 的具体发行方案披露如下： 一、发行方式的决策过程及依据 本期短期融资券拟采取簿记建档的发行方式。选择簿记发 行的主要原因： 1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成熟 的证券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内的实 践看，大型企业债、公司债和非金融企业债务融资工具绝大多 数都采取簿记建档的方式发行。 2、簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档过 程中承销团成员的申购订单，其最终发行利率根据承销团的投 标结果而定，承销团成员在簿记投标过程中体现出的竞争和博 弈能有效提高定价效率，尤其是在市场比较稳定或者市场向好， 投资者需求强烈的情况下，更容易获得较为有利的发行利率。