基于竞争驱动视角商业银行非利息收入与净利差.PDFVIP

基于竞争驱动视角的商业银行非利息收入与净利差 ——来自我国商业银行的经验证据 万伦来（教授），王文一 【摘要】基于2009~2015年我国99家商业银行的非平衡面板数据，通过测算Lerner指数来度量银行 面临的市场竞争程度，运用似无相关回归（SUR）的研究方法实证考察在竞争驱动下我国商业银行的净 利差和非利息收入会受到怎样的影响。结果表明：竞争程度的提升显著提高了商业银行非利息收入，同 时降低了净利差水平，这种影响效果在不同类型的银行中有所差异。 【关键词】竞争驱动；非利息收入；净利差；似无相关回归 【中图分类号】F830 【文献标识码】A 【文章编号】1004-0994（2017）36-0046-7 否会影响非利息业务的发展水平？对此类问题的回 一、引言 答，关乎到我国商业银行在日益激烈的竞争环境中 2013年7月19日，中国人民银行宣布放开国内 服务实体经济的能力，也关乎到我国商业银行的结 贷款利率管制，中国利率市场化改革由此迈出了实 构转型和调整升级。 质性的一步。虽然利率市场化可通过收入效应、储蓄 我国商业银行体系大致可以分为：国有商业银 效应和渠道效应来深化金融市场功能和优化金融资 行、股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银 源配置，进而促进实体经济健康发展，但同时也会使 行。一方面，不同类型的银行在资产规模、经营战略、 得银行的利率波动幅度加大，从而加剧银行之间的 运营模式和风险管理水平等方面均存在差异；另一 竞争。 方面，现有存贷款业务发展水平以及发展非利息业 大量研究表明，2010年以来我国银行业的市场 务的经营理念、激励模式等也在各类银行中有所不 竞争程度整体呈现显著上升趋势。在竞争日趋激烈 同。因此，有理由认为当同样面对市场竞争程度的提 的情况下，商业银行依靠传统的存贷业务即以净利 升时，净利差与非利息收入所受到的影响在几类商 差为主要收入来源的经营模式面临着来自银行同业 业银行中可能存在差异，而目前国内对于分类银行 以及各非银行金融机构的激烈挑战。近年来，我国商 的研究还比较匮乏。 业银行的净利差水平呈现出不断收窄的态势。激烈 由此，本文基于竞争驱动的视角，探究各类商业 的同质化竞争迫使商业银行进行业务创新探索，积 银行的净利差和非利息收入在面对竞争程度提升时 极发展非利息收入业务，以多元化的收入结构逐步 受到影响的差异，分析产生差异的原因，以弥补现有 取代以存贷业务为主的单一盈利模式，从而拓宽利 研究的不足，并为商业银行制定符合自身条件的发 润来源、提高经营绩效。 展战略提出可行性建议。 据OECD（2008）的数据显示，世界主要国家银 二、文献综述 行业的非利息业务都在逐年增长，甚至部分国家的 非利息收入已经远远赶超利息收入。我国商业银行 （一）银行市场竞争与非利息收入 非利息收入比重也从2007年的9.72%上升到2015年 国外学者较早意识到商业银行的市场竞争驱动 的23.37%。那么，在市场竞争的驱动下，银行非利息 对于非利息收入的影响问题，并由此展开了一系列 收入的水平以及净利差会受到影响吗？发展非利息 的研究，但尚未达成一致结论。现有文献研究结果显 收入是否会对传统的净利差产生冲击？净利差又是 示，市场竞争程度的提升对银行非利息业务经营效 □ 财会月刊2017.36 ·46· 率的影响具有不确定性。从“竞争—脆弱”理论来看， 度越弱，则银行通过手续费和佣金业务补贴利息业 竞争加剧时，银行会因此更专注于传统存贷业务，并 务的动力越小。申创、赵胜民（2017）研究发现，竞争 相应缩小不稳定、高风险的非利息收入业务范围。 度的提升同时提高了银行总体和分类银行的非利息 Hidayat（2012）的研究结果显示，市场竞争力大的