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互联网金融视角下小微企业融资的模式的探讨 　　摘 要：经济全球化的飞速发展，催生了互联网的兴起，传统金融行业深受互联网作用的影响。互联网与传统金融行业的融合为我国金融行业的发展提供了更加宽广的平台。融资途径的增多和服务方式的变革，为我国互联网融资服务领域开辟了一片新天地。文章针对我国传统金融行业的发展现状及小微企业的主要融资方式，联系我国互联网目前的发展前景，以及金融行业发展的潜力，主要分析了互联网金融模式对我国小微企业融资的影响。发现互联网金融这一融资途径可以简化融资手续，使融资方式更加灵活多样，这恰好符合小微企业的融资需求，可以满足较多小微企业的主要融资需求，并且促进传统金融行业的发展。另外，本文根据发展互联网金融来拓宽小微企业的融资可能出现的不足进行了剖析，并就改进措施提出意见。 　　关键词：互联网金融；小微企业；融资模式 　　中图分类号：F832.5 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2017）08-119 -03 　　在非公有制经济当中，小微企业扮演了重要的角色。但其规模不大、资产变现能力弱、财务风险高。长期以来，很多传统金融服务业，尤其是银行业的融资贷款业务的主要客户是大中型企业。小微企业在其中就处于劣势地位。而互联网金融大数据云计算的便利优势顺应了时代发展的需要，是我国金融行业改革的重点。当前，我国正处于推动供给侧结构性改革、促进产业转型升级的发展时期，以互联网为依托，特别是以电商为平台的互联网金融企业打破金融垄断现状、提供了新的融资模式，降低了大多数的小微企业融资约束的程度。给小微企业提供更为便利的融资渠道和更加宽广的平台，让小微企业的发展充满生机。 　　一、传统金融服务背景下小微企业融资存在的问题 　　小微企业兴起和衰退与市场经济的发展密切相关。同时，为社会增加了更多的就业岗位，有利于稳定社会秩序。2010年我国有超过4000万家小企业和个体工商户，其中的许多成员规模很小，年收入在500万元以内，多数情况下，经营贷款的需求一般小于50万元，甚至10-30万元之间。但是这些企业?槲夜?提供了超过7成的就业岗位，在国民经济收入占有一半以上的比重。 　　但随着市场经济的不断发展，小微企业也越来越成熟。顺应市场发展的小微企业自然会寻求扩大生产、促进自身不断发展的渠道。但是这些企业所获得的市场服务却与其自身的贡献成反比的趋势。据调查显示，当国有金融机构贷款总额为100万元时，全国的小微企业能申请到的贷款仅为甚至不足10万元。同时，小微企业大多选择传统的融资模式。近90%的小微企业会选择银行、民间借贷资金来维持资金运转，缓解资金需求。小微企业发展的主要障碍是融资困难，基于此种现状，分析出小微企业融资难的原因主要有以下几点： 　　（一）企业信息缺乏真实可靠 　　风险控制是商业银行贷款业务的核心，而掌握企业真正有效的信息是其前提条件。小微企业规模小，进入退出市场比较灵活。但是也存在着一些问题：如企业财务制度不健全，进而导致财务信息不确定。造成这种现象的主要原因是：鉴于银行业务规范限制，难以根据小微企业所提供的信息数据进行全面的等级评估，因此两者之间的借贷业务难以执行。 　　（二）抵押资产不足 　　小微企业经营的范围很小，设施简单，且大多数处于起步阶段。这类企业基本会面临抵押资产不足或缺乏合适的第三方担保问题。因此，无法采用传统的诸如借助担保、资产抵押等依靠金融机构融资的方法。况且，小微企业的企业人力资源成本比较高，固定资产或者其他可抵押的资产严重缺失，这将严重影响小微企业通过银行等传统渠道顺利融资。 　　（三）缺少规范的管理制度 　　小微企业大多以家庭方式经营运作，没有合理的决策机制，生产效率低下。同时，小微企业的会计管理制度不健全，财务信息不够公开化、透明化。决策具有随意性，且主观性较大。这就导致他小微企业难以明确自身到底有多大的资金缺口和作出准确的融资决策判断。 　　近年来，国务院陆续增加了利于小微企业发展的政策，各相关部门随后也陆续为响应号召积极出台了相关措施，2016年5月1日起，国家全面推行营改增政策以来，小微企业的税收负担不再那么繁重，这样就有利于其发展。因此，小微企业的资金需求也进一步增大。而我国传统的金融服务体系一直居于垄断地位，小微企业通过银行融资面临下列几个困难： 　　（一）银行等金融机构贷款门槛高，覆盖面低 　　商业银行信贷政策的制定是以国家宏观经济发展为依据，银行的信贷投放主要针对符合国家产业发展政策的行业及国家战略性项目。其次针对具有市场发展潜力、科技创新、节能环保、符合现代企业管理的大中型企业，因此，很多小微企业受自身条件的束缚，难以符合银行贷款的要求，信贷支持也难以惠及。 　　（二）申请贷款手续繁琐 　　小微企业自身规模有限，可供抵押的资产不足。