中国国航海外保亏损案例分析.docVIP

PAGE PAGE 3 课程设计报告 设计题目： 个人外汇模拟交易报告 中国国航海外套保亏损案例分析 专 业 金 融 班 级 经类 062 学 号 3060552040 学 生 李鹏飞 指导教师 沈燕 时 间2008-12 地 点工商管理学院实验室机房  年 学期 《国际金融A》课程设计成绩评定 对 班 学生 所完成的题目为 的课程设计，经考核，给出如下评语： 并综合评定该生课程设计成绩为 。 指导教师： 年 月 日 目录 TOC \o 1-3 \h \z \u HYPERLINK \l _Toc218685460 1.个人外汇模拟交易报告 PAGEREF _Toc218685460 \h 4 HYPERLINK \l _Toc218685461 1交易记录即分析 PAGEREF _Toc218685461 \h 4 HYPERLINK \l _Toc218685462 2总结 PAGEREF _Toc218685462 \h 5 HYPERLINK \l _Toc218685463 2.中国国航海外套保亏损案例分析 PAGEREF _Toc218685463 \h 6 HYPERLINK \l _Toc218685464 1中国航空业海外套保出现集体亏损 PAGEREF _Toc218685464 \h 6 HYPERLINK \l _Toc218685465 2套期保值与结构性期权比较 PAGEREF _Toc218685465 \h 6 HYPERLINK \l _Toc218685466 3国航海外套保亏损的原因 PAGEREF _Toc218685466 \h 8 1.个人外汇模拟交易报告 1交易记录即分析 2008年12月28日由于市场普遍预期美联储可能再度降息刺激经济，而欧盟央行行长则公开表示欧元区将不会降息，因此28日欧元兑美元走强，美元兑日元，美元兑英镑继续疲软。在28日上午以欧元兑美元1.413的价格买入欧元，在1小时后果然欧元兑美元升至1.414，在此价格平仓。盈利100美元。 2008年12月28日日本经济产业省周五公布数据显示，10月零售销售较上年同期下滑0.6%，预估中值为减少0.9%。另外，日本政府周五公布的数据显示，10月工业生产较上月下滑3.1%，市场预估中值为萎缩2.5%。经济产业省数据显示，11月制造业产出料下滑6.4%，12月料萎缩2.9%。7-9月工业生产较上季下滑1.3%，为连续第三个季萎缩。而世界对美国经济预期也在下降，因此美元和日元28日出现震荡格局，当盘中美元兑日元90.61时，并且有下降趋势。因此以90.61卖出一个交易单位的美元，市场快速下跌，当跌至1美元=90.32日元时又买入进行平仓。这样就赚取321.08美元的保证金。 2008年12月29日美元兑瑞郎已经跌至1.05以下，有汇评称美元有可能触底反弹，而图表上也显示出美元的反弹迹象，当美元兑瑞郎回升至1.0537时买入一个交易单位的美元，直到2009年1月2日美元兑瑞郎涨至1.0773后开始回落，并且急速下跌，而且回落趋势明显，在下降至1.0737时，卖出美元进行平仓，盈利1851美元。 2008年12月30日当美元兑日元盘中升至美元=90.34