2018中海-定向增发资产管理计划(MC)12年9月(new)教学案例.pptVIP

中海-定向增发专户产品介绍 拟投资定向增发上市公司标的 三、北方创业 1、公司业绩优良，在手订单充分，业绩锁定性强，13年PE预计15倍； 2、大股东认购定增总量不低于定增的25%，体现了大股东和流通股股东的利益一致； 3、小公司，大集团背景，公司背靠北方工业集团，集团重卡和坦克资产有望注入； 2012年9月 中海信托股份有限公司是中国海洋石油总公司控股95%的子公司。 国联证券股份有限公司拥有创新类证券公司和A类A级券商资格。 法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司是欧洲最古老的银行世家之一。 中海基金专户业务介绍 中海基金强大的股东背景 运用中海油的强大实业股东背景以及股东中信托、证券、银行资源的联动优势。 除了设计和发行了现金类、保本类、债券类、基金宝、权益类、创新类在内的六大类传统专户产品，还依托实业和信托平台，成功发行多个一对一的定增产品。 现有产品规模超过10亿，现有运作2个一对多,7个一对一专户产品和2个投顾产品 中海基金专户业务介绍 依托跨领域综合理财平台，构建丰富的产品线 中海信托和中海基金情况 投研优势 定向增发专户产品 定增宝信托计划介绍 风险控制能力很强：旗下所有产品在2010年大盘波动中从未跌破过1元净值。 整体收益率位于全市场专户产品前1/4：2010年所有产品整体业绩突出，收益率最低为15%，平均收益率为20%。 在已经结束的三个定增专户中,一对一定增产品平均收益率已达到82%，最低收益率为49%。 从2011年初计算，截止年底所有权益类专户产品维持净值稳定，持平或者略有增长。 投研优势介绍 卓越投资业绩 把握绝对收益理念，引入安全垫机制： 致力探索持续、可靠、稳定的盈利模式 建立基础股票库，深入挖掘个股 经验丰富、风格互补、氛围良好的学习型团队 投研优势介绍 树立先进投资理念，建立持续稳定的盈利模式 奉行客户资产安全至上，先用较小的仓位累积一定的投资正收益。在此基础上，再适当逐步放开仓位。同时设置止损点，严格控制下行风险 在利用公司公用研究平台的基础上，拥有专户独立的投资决策和风险控制系统 实施事业部制，投资经理收入与业绩高度挂钩，达到客户利益的最大化 投研优势介绍 独立的投资决策体系和利益捆绑的激励制度 中海定增投资优势介绍 信托公司股东中有参与定增项目的优势,以前定增项目就得到过股东支持. 投研人员中多位有上市公司任职背景,具有广泛的上市公司定增信息来源. 坚持选股和择时的定增产品投资理念,即在大盘相对低位介入未来业绩有稳定增长的公司. 卓越投资业绩 理财1号专户（中联重科定向增发） 成立日2010年2月1日，成立日至2011年9月7日清盘结束，该专户 收益率85.69%，上证综指收益率负5.12%，战胜大盘90.81%。 卓越投资业绩 理财3号专户（洪都航空定向增发） 成立日2010年6月29日，成立日至2011年12月6日清盘，该专户收益率29.15%，上证综指收益率13.69%，战胜大盘15.46%。 卓越投资业绩 理财4号专户（六国化工定向增发） 成立日2010年8月12日，成立日至2011年11月9日清盘结束，该专户收益率76.46%，上证综指收益率0.23%，战胜大盘76.23%。 卓越投资业绩理财9-12号专户(中海信托定增宝3-6号信托计划) 由中信金通渠道销售的中海-定增宝集合资金信托计划于2011年12月16日成立，相应的中海基金专户产品于12月28日由证监会批复成立.于上证2400点左右投资定向增发上市公司宗申动力（001696）和沧州明珠（002108）,截止9月10日大盘同期下跌16%，但产品实现正收益5%左右，体现良好安全性和项目选择能力。 中海信托和中海基金情况 投研优势 定向增发专户产品 定增宝信托计划介绍 中海-定向增发专户产品介绍 上市公司定向增发 特点： 只有少数资金雄厚的机构或个人才能参与，定增一般需动用巨额资金，门槛很高，而一对多定增产品为中小投资者提供介入定增的优良机会。 具有价格优势，由于从董事会决议公告日经过股东大会通过和证监会核准到最终发行开始日一般要经过3个月左右，所以，有的股票在发行时，其定价（底价）会比当时股价甚至低 30%以上； 流动性较差，一般锁定期为12个月。 定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，目前规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易日市价的90％，发行股份12个月内(大股东认购的为36个月）不得转让。对参与定向增发的投资者资格和资金量要求较高,普通投资者无法参与。截至2011年6月，两市通过定向增发的融资总额为1.18万亿元，累计发行的项目