交易策略报告（一）做空焦炭策略.docVIP

交易策略报告 PAGE PAGE 4 大连良运期货经纪有限公司 HYPERLINK 交易策略报告（一）：做空焦炭策略 作者：良运期货2队 一、策略概述 1、做空焦炭策略支撑点 本策略的基本面支撑点是终端投资小周期的破位下滑、钢材、钢厂需求的萎缩；技术面支撑点是前期焦炭被螺纹价格炒作带到一个不合理的高位，本身就有巨大的回归势能，加之图形的背离。如果这两个支撑点都成立，那么相信本策略的胜率是较高的，存在合理的盈亏比选择。 2、策略的主要操作方式 本策略的主要操作方式是中等仓位（20%左右）、根据技术图形来进行止损和止盈判断。 二、因素分析 1、国外政经动荡，国内8月工业数据不及预期 我团队认为，近期较为不安定的全球地缘政治风险叠加短期经济数据不及预期，将成为引爆焦炭跌势的重要背景。国际方面，8/9月份美国与朝鲜、伊朗等国家的矛盾恶化，韩国萨德问题升级，欧洲西班牙加泰罗尼亚地区公投，德国大选等等因素，令东亚地区和中东-欧洲地区的不稳定因素凸显，全球经济前景蒙上阴影。另外，9月19号美联储即将举行议息会议，由于美国已经处于加息进程且通胀总体控制良好、就业稳定，因此预计有可能