审计任期与盈余管理关系实证分析基于沪市A股市场的经验证据.docx

Jou rna l of N an jing A Jou rna l of N an jing A gricu ltu ra l U n ive rsity ( Soc ia l Sc ience s Ed ition) 2007年 12月 D ec. , 2007 审计任期与盈余管理关系实证分析 ———基于沪市 A 股市场的经验证据 吴虹雁 ,汤燕娜 (南京农业大学 经济管理学院 ,江苏 南京 , 210095 ) 摘 要 :利用沪市 A 股市场上市公司的相关财务数据和审计资料 ,对签字会计师和会计师事务所这两者的审计任 期与盈余管理的关系进行实证研究和理论分析 ,结果表明 :我国实施签字会计师强制轮换制度有利于减少上市公 司的盈余管理程度 ,我国的签字会计师轮换制度在一定程度上是有效的 。会计师事务所审计任期与公司可操纵 性应计利润的绝对值呈正 U 型关系 ,在事务所审计任期小于 5年时 ,事务所审计任期的增加对减少上市公司年报 中的盈余管理程度具有正面影响 ,即有利于增加盈余质量 ; 在事务所审计任期超过 5 年时 ,事务所审计任期的增 加对减少上市公司年报中的盈余管理程度具有负面影响 ,即可能降低盈余质量 。 关键词 :审计任期 ;盈余管理 ;强制轮换制度 ;可操纵性应计利润 中图分类号 : F234. 4 文献标识码 : A 文章编号 : 1671—7465 ( 2007) 04—0056 —09 一 、引 言 计的独立性和审计质量 ,重塑审计职业的信用 ,各 国陆续出台了一系列审计“强制定期轮换 ”制度 。 例如 ,意大利 、巴西实施的是会计师事务所的定期 轮换制度 ,美国于 2002年颁布的《萨班斯 ———奥克 斯利法案 》要求事务所审计合伙人强制轮换 。“强 制定期轮换 ”制度试图借助会计师的强制轮换 ,提 高审计功能的实质独立性 ,通过不同审计专业人员 的查核 ,提升财务报表审计的公信力 。强制轮换包 括两种情况 :一是审计合伙人的定期轮换 ; 二是事 务所的定期轮换 。对于审计合伙人定期轮换制 ,几 乎没有多少争议 ,已被许多国家接受 。可是 ,实施 会计师事务所强制轮换制度的有效性和必要性 ,一 盈余是会计学中的基本要素 ,在会计理论和实 务中占据着重要地位 。盈余信息在资本市场发挥 着举足轻重的作 用 , 它影 响 着企 业市 场 价值 的定 位 ,关系到投资者的投资决策 。上市公司出于自身 经济利益考虑 ,可能利用盈余管理手段来左右财务 报表中盈余的数量与质量 。会计师是资本市场的 信息监管者 ,能够在一定程度上识别并报告管理当 局的盈余管理行为 。当会计师对管理当局盈余管 理行为表示反对 ,甚至出具非标审计意见时 ,会计 师与管理当局之间的意见分歧就产生了 。作为意 见分歧的直接后果 ,管理当局可能解聘现任会计师 以寻求与其意见更加一致的审计人员 。因此 ,当国 内外的证券市场爆发了一系列重大的上市公司财 务欺诈案时 ,公众便对审计业的独立性和公信力产 生了置疑 。人们怀疑过长的审计任期可能会损害 审计独立性 ,降低上市公司盈余质量 。为了提高审 [ 1 ] 直以来都是被争论的话题 。 我国于 2004年 1月 1日开始实施签字会计师 定期轮换制度 。根据《中华人民共和国证券法 》以 及《中华人民共和国注册会计师法 》的相关规定 , 证券期货审计业务中签字注册会计师应定期轮换 。 具体而言 ,签字注册会计师连续为某一相关机构提 收稿日期 : 2007 208224 基金项目 :南京农业大学人文社科基金项目 ( SK07004) 作者简介 :吴虹雁 ( 1962—) ,女 ,南京农业大学经济管理学院副教授 ; 汤燕娜 ( 1984—) ,女 ,东南大学经济管理学院硕士生 。 56 第 4期吴虹雁 ,汤燕娜 :审计任期与盈余管理 第 4期 吴虹雁 ,汤燕娜 :审计任期与盈余管理关系实证分析 供审计服务 ,不得超过五年 。此外 ,为首次公开发 行证券公司提供审计服务的签字注册会计师 ,在该 公司上市后连续提供审计服务的期限 ,不得超过两 个完整会计年度 。同时规定签字注册会计师已连 续为同一相关机构提供五年审计服务并被轮换后 , 在两年以内 , 不得重 新为 该 相关 机构 提 供审 计服 务 。该办法还规定 ,对两位签字注册会计师同时达 到 5 年的 ,允许有一位延期一年再行更换 。中国的 签字会计师定期轮换制度实施效应如何 ,目前尚没 有相关经验证据的支持 ,该制度是否真的能有效提 高上市公司财务报告的盈余质量尚待证实 。 国外关于审计任期对盈余管理影响的研究结 论存在分歧 ,主要存在正反两种观点 。一种观点认 为审计任期增加会增加被审计单位盈余管理的程 度 。L ys·T, W a tts