2017中国合办公行业研究报告.pdf

中国联合办公行业研究报告 2017年 开篇摘要 联合办公空间提供办公解决方案 ，在满足办公空间需求的基础上搭建体系化办公服务 ，从而形成联合办公的独特生态。联 合办公的收入来源主要是基于空间出租产生的租金及增值服务收入 ，这与孵化器的盈利模式存在根本性差异。除了节约办 公成本外 ，品牌附加值亦是联合办公的魅力所在。 市场环境 截止2016年我国联合办公行业市场规模在42.9亿左右，潜在市场规模庞大，嗜需有效供给。 从2015年起联合办公行业融资事件增加，投资热度上升。投资多以天使轮和A轮为主，少数企业发展到 B轮融资和新三板挂盘阶段。 行业竞争  目前联合办公的收入结构中，租金收入占比在80%左右，增值业务收入和政府补贴各占10%左右。联合 办公空间依靠提供低成本的办公环境吸引用户，后续增值服务的提供是其高估值贡献所在。  行业内存在并购趋势，目前市场上存在一批依靠政策补贴得以留存的从业企业，在后期政策断奶后 ，未 建立合理经营模式的从业企业将大批退出市场或面临并购整合。 发展趋势 联合办公行业目前处于积累用户阶段，以优惠的价格和灵活、舒适的办公环境吸引用户入驻。租金并不 能为联合办公从业企业带来大规模的盈利，在用户规模与品牌价值的基础之上建构的增值服务才是联合 办公行业后续盈利的关键点所在。随着行业的整合，从业企业的业务模式逐渐完善，在用户规模积累至 一定程度后可以针对用户开展不同的增值服务。 来源：艾瑞咨询 ©2017.8 iResearch Inc 2 中国联合办公市场概览 1 中国联合办公主流商业模式 2 WeWork与中国模式的差异 3 中国联合办公行业案例 4 中国联合办公未来发展趋势 5 3 什么是联合办公 联合办公是搭载综合服务的办公解决方案 剖析本质 ，联合办公运营方提供的服务是办公解决方案。这种解决方案的核心是在满足办公的空间需求的基础上搭载各类 服务 ，从而形成联合办公的独特生态。根据搭载服务类型、空间持有模式及空间运营方经营重心的不同 ，联合办公可分为 孵化式联合办公、物业式联合办公、产业式联合办公、流量式联合办公及综合式联合办公。 2017年中国联合办公搭载服务体系 工商税法外包 投融资撮合 日常物业管理 孵化加速 企业SaaS 业务撮合分发 基础办公空间 企业社交 企业财富管理 跨地办公协作 企业培训 来源：艾瑞咨询 ©2017.8 iResearch Inc 4 联合办公 ≠孵化器 联合办公与孵化器的盈利模式存在根本性差异 联合办公模式因WeWork而名声大噪 ，在进入中国时又恰逢 “双创”大潮最火热的时候 ，加之目前市场上许多孵化器宣布 转型联合办公 ，因此目前市场普遍存在将联合办公等同于孵化器的认识误区。然而从实际业务上看 ，联合办公的收入来源 主要是基于空间出租产生的租金及增值服务