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商业银行流动性管理的研究 　　【摘要】商业银行在我国金融市场上的地位不断提高，其风险的管理逐步受到关注。本文主要分析了商业银行的流动性风险，对其定义、风险、风险成因等进行了详细的分析，提出了商业银行流动性管理的意见及建议。 　　【关键词】商业银行；流动性；风险管理 　　一、商业银行流动性定义 　　从银行角度来讲流动性是指银行能够满足客户提存和必要贷款需求的能力。这包括两种意义：一是指流动性资产；二是指获得流动性资产的能力。其中，流动性资产就是那些能用于支付的现金或准现金资产。而获得流动性资产的能力体现在两方面：其一就是在客户需要资金时，银行能以其自有资产直接支付或将其所拥有的资产变现后用于支付的能力；其二就是在客户需要资金时，银行能以较低的成本获得借款的能力。 　　因此，可以讲商业银行的流动性管理分成三个层次：第一，商业银行在日常经营过程中保持较充足的资产，以防止资金周转出现问题；第二，商业银行应提升其将资产组合变现和负债主动借入等快速获得资金的资产管理能力；第三，银行加强对贷款的期限匹配、贷款行业分布以及负债结构的管理，以防范系统性风险的出现。 　　二、商业银行流动性风险 　　商业银行经营过程中面临着诸如信用风险、操作风险、利率风险和流动性风险等多种风险的挑战，其中关系到商业银行生存的是流动性风险。所谓流动性风险就是指商业银行由于无法及时的获得充足资金或无法以合理成本获得充足资金来偿还到期债务或应对其资产增长而导致的风险。因此，将流动性风险分为两类：市场流动性风险和融资流动性风险。其中：市场流动性风险指商业银行无法以合理的价格在市场上出售其资产来获得资金的风险；融资流动性风险指商业银行无法以合理的成本及时获得所需资金的风险。 　　商业银行出现流动性风险时一般表现为：第一，存款人的取款要求不能立即得到满足甚至出现挤兑；第二，信贷资金规模与借款人需求数量失衡，即表现为以不能满足贷款的需求；第三，被迫以较低的价格出售其资产或以较高的价格购买负债的行为，尤其是银行在市场上处于劣势时。商业银行若能保有合理的流动性，则一般不会引发流动性风险，更不会威胁其生存。但实际上，商业银行未来的资金需求和资金供给的数量与结构是不确定的，从而导致商业银行流动性缺口经常变动，即商业银行一直或大或小的存在着流动性风险。因此，我们研究的流动性风险管理不是要彻底的消除流动性风险，而是要把流动性风险控制在可以掌控的范围内，并提高商业银行的盈利。 　　三、商业银行流动性风险的成因 　　从表面上看，商业银行资金来源与资金运用的不确定和不规则是商业银行产生流动性风险的主要原因，即商业银行无法准确预测存款人存款的时间和规模以及借款人需要借款的时间和数量。其一般的表现是： 　　（一）商业银行的存贷款期限不匹配 　　通常各种存款和通过诸如同业拆借、发行金融债券以及国际货币市场借款等借款方式是银行资金的主要来源，而这些大部分都是短期的，但银行资金运用通常是中长期的贷款。这种借短贷长的做法必将导致银行出现流动性缺口，埋下流动性风险的隐患。 　　（二）公众的投机行为 　　根据凯恩斯的货币需求理论，公众对货币的需求有一部分为投机性需求，即当利率提高时，有价证券的价格将下降，但此时公众会预期有价证券的收益会增加，因此公众就会从银行提取现金转而购买有价证券，这将影响银行负债的稳定性。 　　（三）商业银行不合理的资产负债结构 　　当前商业银行普遍存在的问题是贷款规模占比过重，即资产形式较为单一。而现代商业银行资产负债管理理论认为资产形式的多元化才是合理的资产结构。由于贷款受合同期限等因素的影响流动性较弱，故当其占比过高时就会影响全部资产的流动性，也更易引发商业银行的流动性风险。 　　（四）其他风险导致流动性风险 　　银行不应孤立地对流动性风险进行管理，而应将其作为风险管理的重点之一。因为流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险等风险具有较强的相关性，而这些风险的长期积聚必将引发流动性风险。 　　因此，应随时关注流动性风险与其他风险之间的相互传导和转化。事实上，导致银行流动性风险的深层原因是商业银行盈利性和流动性之间的矛盾。如果商业银行将流动性作为其关注的首要目标，则其可将所有资金都转化为现金或易变现的资产，那么银行就不可能产生流动性风险。但商业银行是以盈利为目标的，其绝不可能放弃运用资金所获取的高收益。若银行过度追求盈利性就必然提高高收益资产的比重而放弃一些有较强的流动性低息或者无息资产，这将使其面临较大的流动性风险。 　　四、商业银行流动性风险管理的方法 　　（一）流动性风险管理概念的界定 　　流动性风险管理是指对流动性风险进行识别、计量和控制的全过程。商业银行应坚持审慎原则，及时充分的识别、计量和监测银行整体与各组成部分中的流动性风险，