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商贸流通业融资的模式的研究 　　内容摘要：商贸流通业战略地位不断提升，经营模式不断创新，离不开庞大资金作保障，而融资难，尤其是中小企业融资难是当前社会普遍存在的问题，研究商贸流通业融资模式具有重大现实意义。近几年浙江省商贸流通业获得银行信贷资金增长过慢，企业普遍存在资金缺口，出现银行与企业的资金供需处于“两难”困境、民间借贷资金链断裂、融资担保牵连优质企业等现状。文章指出，商贸流通业应根据其自身特点，分别从与金融机构、客户、行业及政府等协同创新方式来选择相应的融资模式。 　　关键词：商贸流通业 民间借贷 项目融资 客户链 　　引言 　　所谓“商贸流通业”是指商品流通和为商品流通提供服务的产业，主要包括批发和零售贸易业、餐饮业、仓储业、交通运输业等。商贸流通业及商品市场是联结生产与消费的中间环节，是工农、城乡和地区之间经济联系的桥梁和纽带，是社会化大生产的重要环节，是市场经济成熟程度的反映。在市场经济下，企业围绕市场需求组织产品生产，作为联结生产与消费的商贸流通业，具有引导生产、促进消费、改善民生、繁荣城市的重要作用，是先导产业、基础产业和支柱产业。浙江省商贸流通业“十二五”发展规划将扩大内需确定为长期战略目标，扩大内需离不开商贸流通业的功能。随着经济发展水平不断提高，“大流通、大市场、大贸易”的现代流通格局正逐步形成，商贸流通已从传统的实物流通逐步发展为商流、物流、信息流、资金流相融合的全要素、全过程流通，成为国民经济运行和社会再生产的起点和归宿点。 　　商贸流通业战略地位不断提升，经营模式不断创新，离不开庞大资金作保障，而融资难，尤其是中小企业融资难是当前社会普遍存在的问题，研究商贸流通业融资模式具有重大现实意义。 　　浙江商贸流通业融资现状 　　近几年浙江省商贸流通业获得银行信贷资金增长过慢，企业普遍存在资金缺口，出现银行与企业的资金供需处于“两难”困境、民间借贷资金链断裂、融资担保牵连优质企业等现状。 　　（一）企业获得银行信贷资金现状 　　1.全省总体情况。近几年浙江省金融机构贷款余额有所增长，但商贸流通业获得的银行信贷资金却没有成比例增长。浙江省2008年1月至2012年3月中国人民银行杭州中心支行网站金融数据显示，金融机构贷款余额呈逐年递增趋势，但同期增长的幅度基本呈逐年下降趋势，具体数据如表1所示，其趋势如图1所示。另据中国银监会网上报道：2011年，浙江各类新增贷款中，77%投向制造业等实体经济，同比高出17.7个百分点。从以上两类数据对比分析，浙江省金融机构贷款虽有增长，但是投放于商贸流通业的资金并没有成比例增长。 　　2.个别地市情况。从近几年浙江省嘉兴市的商贸流通业各行业获得银行贷款数据来看，嘉兴金融机构针对嘉兴商贸流通业的贷款总额有所增长，其中2010年金融机构向批发零售业、住宿餐饮业提供的贷款增长幅度超过60%以上，2011年增长幅度相对较小，但在2009至2011年期间，嘉兴金融机构向商贸流通业中的交通运输、仓储、邮政业提供的贷款总额没什么变化，2011年出现了略微的负增长；2009至2011年嘉兴市交通运输、仓储、邮政、批发零售、住宿餐饮等行业贷款合计占全市贷款总额的比重在11%-12%之间波动。 　　3.被调查企业资金来源简单、融资方式单一、大部分企业有资金缺口。根据课题组成员向浙江省内的一些批发和零售贸易业、餐饮业、仓储业、交通运输业等企业调查回收的问卷及走访来看，企业融资渠道多数来自银行信贷资金、企业自留资金；融资方式一般采取吸收直接投资、银行借款、商业信用为主，少数企业会选择发行股票、融资租赁来解决资金问题；67%的被调查单位有资金缺口，向银行申请贷款未能得到解决。 　　4.银行与企业的资金供需出现“两难”困境，即银行贷不出、企业贷不到的矛盾现象。2012年上半年经济增速回落，银行与企业身处 “两难”境地，银行称信贷需求萎缩，而企业普遍抱怨融资难。浙商银行2012年一季度约70%的新增贷款是省外贷款，截至2012年6月末，该行单户贷款余额500万元及以下小企业贷款余额为395.88亿元，同比增幅13.75%，而2011年则为52.84%。 　　5.银行不良贷款率不断攀升。2011年10月以前，浙江银行业不良贷款率极低，堪与全球一流银行相媲美，但自2011年10月起，部分银行不良贷款率就开始上升，据省金融办相关人员透露：2012年初全省银行业不良率约为0.93%，至2012年7月大约上升了0.5个百分点。 　　（二）民间借贷普遍但纠纷递增 　　浙江中小企业多、民间资本雄厚、民间借贷相对活跃，越来越多的企业介入民间借贷，从制造业到商贸流通业，从金融业到物流业，都纷纷参与，已经从熟人之间交易逐渐演变为陌生人之间的合同关系和经营性借贷的融资。大部分企业将借贷资金用于生产经营活动，但也有一些地方