内部控制信息披露指数的设计.docVIP

内部控制信息披露指数的设计 　　【摘要】本文以信息评价指标为主框架，以上市公司披露的内部控制信息的相关内容为分支，构建了内部控制信息披露指数体系。采用层次分析法对选取的2012年至2014年符合要求的有效样本求取内部控制信息披露指数，并对所得结果进行统计分析，揭示了当前上市公司内部控制信息披露的整体状况，并提出了相关建议。 　　【关键词】内部控制 指数设计 上市公司 　　一、引言 　　一直以来，内部控制都是学术界广为关注的话题。经济不断发展，社会各界也在高度关注上市公司的内部管理状况，进入21世纪以来上市公司一系列财务丑闻，暴露出证券交易市场中上市公司内部控制弊病。内部控制薄弱和内部控制信息披露不透明，已在上市公司中产生一系列财务问题，使其陷入经营困境，更使众多投资者面临巨额损失。内部控制信息披露状况直接关系到投资者、管理者及广大股东的切身利益（罗雪琴、李连华，2009）。如何衡量上市公司披露内部控制信息，只有了解了上市公司内部控制信息披露的程度和质量，才能对其产生的业绩影响进行准确分析。本文对此进行研究。 　　二、内部控制信息披露质量计量方法 　　有学者研究发现，上市公司通过披露内部控制信息提高对外财务报告的真实可靠性，为外部投资者提供利于其决策的有益信息，向资本市场传递公司管理者切实履行受托责任的信号（王文杰，2011）。目前学术界对于内部控制信息披露的衡量方法主要有三种：第一种是定性方法，主要以信息披露文字多少判断内部控制信息披露质量的优劣（张晓岚，2012）；第二种方法是以某事项是否发生作为评判标准，于忠泊和田高良（2011）曾以公司是否披露经审计的内部控制报告为标准，将上市公司的内部控制信息披露设计为虚拟变量；第三种是建立内部控制信息披露评价体系，即通过对能够体现内部控制信息披露的内容或者原则的指标进行赋权，建立多维度标准来综合考察内部控制信息披露的情况，这种赋权方法又可分为客观赋权的熵值法和带有主观赋权色彩的德尔菲法和层次分析法（AHP法）等。 　　本文认为，在第一种方法中，因为信息披露的价值并不能凭借语言文字的多少来评判，而是通过真实的表达，所以这种方法不能真实地反映内部控制信息披露质量的本质，进而该方法的结论也不能令人信服；对于同样对外公布了由外审机构出具的内部控制报告的公司而言，第二种方法仅采用虚拟变量来进行衡量，并不能正确、充分地表现出这些公司之间的具体差别。第三种方法即自建内部控制信息披露指数体系的方法广受国际和国内专家的追捧。如Botosan（1997）基于上市公司审计报告数据构建了披露指数体系。南开大学公司治理研究中心课题组（2004）在研究公司治理问题时，利用2002年上市公司数据，构建了上市公司治理指数来评价上市公司对外报告内部信息情况。李心丹（2005）基于企业管理机制对利益相关者产生的影响，设计了南京大学投资者关系管理指数（CIRNJU）来衡量企业经营治理能力。张宗新（2006）研究20世纪末和21世纪初连续5年上海、深圳两家证券交易所100多家上市企业主动对外报告相关信息情况，设计了自愿性信息披露指数（VDI）来进行评价，结果表明上市企业VDI呈现明显上升趋势。 　　综上所述，前两种弊端明显，说服力差，故本文选取第三种方法，即构建内部控制信息披露指数体系来计量公司对外报告内部控制相关信息情况。同时，由于客观赋权在实施过程中需要根据每个公司的不同情况获取各构成因素的确切数据，客观来说这一条件是不切实际的，目前无法达到。因此，本文借鉴杨玉凤（2010）和罗雪琴（2009）等学者的方法，拟在计算内部控制信息披露指数时采用AHP法来确定评价体系中各指标权重大小。 　　三、内部控制信息披露评价体系构建 　　本文在设计内部控制信息披露指数体系时从对内部控制信息披露的评价内容入手，遵循科学性、系统性和理论与实际相结合的原则设置能够准确、客观反映评价内容的各项指标。通过阅读大量资料发现，目前我国上市公司对外报告内部控制相关信息的形式多种多样，总体分为三类：第一类是从公司立场出发对外报告的内部控制自评报告；第二类是公司管理层披露的关于自身责任的报告，如独立董事述职报告、高管任职信息等；第三类是外部审计机构对于内部控制方面设计和执行情况出具的审计文件。通过对这几大类报告和其他途径获取的信息进行整理，本文借鉴杨玉凤等（2010）设计内部控制信息披露体系的结构，并参照COSO框架规定的五要素，选取了能适当体现内部控制某一方面的构成要素，设计了内部控制信息披露指数体系。本文从真实性A1、完整性A2和及时性A3三个要素出发设计一级指标，并根据一级指标的含义和内容提出了13个二级指标和6个三级指标。对外报告相关信息是否真实有效、是否完整充分和及时，都在一定程度上影响对外报告信息的质量和对外报告程度。