债券市场(超级实用)讲义资料.pptVIP

次级债（subordinated debenture bonds） 担保债券（guaranteed bonds） 收入债券——这种债券是在公司重组或面临其他财务困难的时候发行的债券，只有在公司赢利时才有利息支付，并且求偿权优先于股东 * 债券的一些附加条款 可转换债券 可赎回债券 附加认股权证的债券 偿债基金债券 参与公司债 浮动利率债券 * 我国企业债券发展 我国企业债券自80年代初期发展以来，经历了一波三折的发展过程。1987年3月，国务院颁布实施了《企业债券管理暂行条例》，当时对企业债券的定义是，中国境内具有法人资格的全民所有制企业，在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。 * 1990年到1993年，我国企业债券发展步伐很快，不仅发债规模在我国企业债券历史上达到最大，而且企业债券品种也比较繁多。以1992年为例，当时批准发行的企业债券品种就有：国家投资债券、国家投资公司债券、中央企业债券、地方企业债券、地方投资公司债券、住宅建设债券、短期融资券、内部债券等 * 此国债购买者在结算日应向销售者支付的应计利息是5.875%/2×81/184=1.29314% 也就是129.314美元利息额。 此国债的净价为101%+1%×11/32=101.34375% 这笔交易的全价为 净价 + 应计利 = 全价 101.