低风险高收益货币基金成现金管理重.pdfVIP

证券研究报告 专题报告 59.39%新三板企业货币资金超500 万，低风险高收益货币基金成现金管理重要 工具 2017 年11 月12 日 赵巧敏 （分析师） 苏培海（分析师） 陆彬彬（研究助理） 电话： 020 020 执业编号： A1310514080001 A1310515120001 邮箱： zhaoqm@ suph@ lubinbin@ 【导语】 截止2017 年11 月11 日，全国股转系统中共有11645 家新三板企业，货币资金超过500 万的企业有6916 家，占全部新三板企业的59.39%。对企业闲置资金进行有效的现金管理，在 保证流动性和安全的同时，可以提高资金的使用效率，增加投资收益。 货币基金是相对较新的现金管理工具，具有流动性好、安全性高且兼顾收益性的特征， 截至2017 年第三季度，货币基金净值规模达63114.37 亿元，是目前企业可选的现金管理工具 中理想的工具。 一、59.39%新三板企业货币资金超500 万，闲置资金保有量大，有现金管理需求 截止2017 年11 月11 日，全国股转系统中共有11645 家新三板企业，根据wind 数据库， 我们统计了2016-2017 年全部新三板企业的年中报货币资金和流动资产数据，以探求新三板企 业闲置资金情况。 1.1 货币资金超过500 万的企业有6916 家，占全部新三板企业的59.39% 根据wind 统计，2017 年中期报告中全部新三板企业中平均货币资金3807.61 万元，较上 一年的2998.87 万元同比增长26.97% 。从货币资金绝对值来看，2017 年由5 家企业货币资金 在百亿元以上，分别为九鼎集团（430719.OC）、永安期货（833840.OC）、东海证券（832970.OC）、 湘财证券（430399.OC）以及华龙证券（835337.OC），较2016 年增加了一家。 图表1 2017 年中报新三板企业中货币资金在100 亿元以上的企业共5 家 序号 证券代码 证券简称 货币资金 （万元） 1 430719.OC 九鼎集团 1,905,549.30 2 833840.OC 永安期货 1,713,074.45 3 832970.OC 东海证券 1,310,779.42 4 430399.OC 湘财证券 1,100,296.21 5 835337.OC 华龙证券 1,004,642.56 资料来源：Wind ，广证恒生 2017 年中期报告货币资金在1 千万到5 千万元的新三板企业最多，共3665 家，占总数的 31.47% ，其次为货币资金在1 百万-5 百万的企业，有3015 家，占比25.89% 。货币资金超过 500 万的企业有6916 家，占全部新三板企业59.39%。 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 1 页 共 16 页 证券研究报告 专题报告 图表2 2017