习题练习 外汇交易 答案.pptVIP

外汇交易习题 习题1远期外汇交易 某年2月15日，伦敦外汇市场上英镑对美元即期汇价为： ￡1＝US$1.8370-85, 6个月后，美元升水，幅度为177/172点， 威廉公司卖出六月期远期美元3000，问折算成英镑多少？ 具体步骤： （1）计算英镑美元6月期汇价 1.8370-0.0177＝1.8193 1.8385-0.0172=1.8213 即，￡1＝US$1.8193-1.8213 （2）计算折合英镑数 3000÷1.8213＝￡1647 答：威廉公司卖出6月期美元3000可折成1647英镑 习题2保值性远期交易 某年3月12日，外汇市场上的即期汇率为 USD/JPY=111.06／20，3个月远期差价点数30/40。 假定当天某日本进口商从美国进口价值100万美元的机器设备，需在3个月后支付美元。若日本进口商预测3个月后（6月12日）美元将升值(即日元兑美元贬值)到USD/JPY =112.02/18。 如果日本进口商不采取即期将日元兑换成美元并在3个月后支付的方式，在其预期准确的情况下，（1）如果日本进口商不采取保值措施，则6月12日需支付多少日元？ (2)日本进口商采用远期外汇交易进行保值时避免的损失为多少? 解： (1)如果日本进口商不采取保值措施，6月12日按当日即期汇率买入美元时，需支出的日元为：