嘉瑞成- 孙露露、姜周辰- 论建筑企业破产重整模式的路径选择 - 温州律师网.docxVIP

论建筑企业破产重整模式的路径选择 ---以温州中城建设集团有限公司破产重整案为例 摘要：建筑业企业因其行业的特殊性，在该类企业进行破产重整时，尤为需要关注建筑资质、在建工程处置、不良资产剥离等问题。该文以温州中城建设集团有限公司破产重整案中突破性地运用“清算+剥离式”重整模式为例，来解析建筑业企业适合的破产重整模式，并进一步分析其重整模式选择的合理性与必要性。 关键词：重整制度 建筑业企业 资质价值 清算+剥离式 引言 破产重整制度是在企业无力偿债但有希望复苏的情况下，依照法律规定的程序，保护企业继续营业，实现债务调整和企业整理，使之摆脱困境，走向复兴的再建型债务清理制度1。重整制度的设置目的实质上就是挽救尚具有复活能力的企业，使之避免破产清算的命运，依法实现资源优化配置，实现企业盘活，达到最好的经济效益与社会效果的统一。 一、破产重整制度实施模式 台湾学者许士宦教授根据各国（地区）的立法与实务，将重整分为三种模式，即传统的企业存续型重整、企业清算型重整以及营业让与型重整2。我国学者王欣新教授根据我国国情，将重整模式总结为：企业存续型重整、出售式重整以及清算式重整。 企业存续型重整是通过债务减免、延期清偿以及债转股等方式解决债务负担，并辅之以企业法人治理结构、经营管理的改善，注册资本的核减或增加，乃至营业的转变或资产的置换等措施，达到企业重建再生之目的。其标志性的特点，是保持原企业的法人资格存续，在原企业的外壳之内进行重整，虽然企业的主人-股东可能会发生变更3。在实务中，企业存续型重整是常态，包括东星航空、ST光明、ST深泰、浙江海纳、盛鼎等在内的诸多公司的重整都采取该重整模式。 出售式重整，即许士宦教授认为的事业让与型重整，是指将债务人具有活力的营业事业之全部或主要部分出售让与他人，使之在新的企业中得以继续经营存续，而以转让所得对价即继续企业价值，以及企业未转让遗留财产（如有）的清算所得即清算价值，清偿债权人。其标志性的特点，是不保留原债务人企业的存续，在事业转让之后将债务人企业清算注销，出售式重整是以在原企业之外继续经营的方式进行4。实务中，浙江玻璃股份有限公司破产重整适用的即是该重整模式。 清算式重整是指在一些国家与地区还允许在重整程序中直接制定清算计划，而清算计划，是指以清偿债务为目的，对债务人财产进行清算、出售、分配的计划，该重整模式实际上与破产清算并无实质区别。该模式存在意义在于重整程序启动之后，重整计划草案难以拟定或者未能通过时，如能直接允许制定清算计划，在债权人会议表决通过并经法院批准后执行，而不再将重整程序转为清算程序，此模式的运用势必会大大节省程序成本以及时间、费用、人力上的浪费，更有助于维护债权人的利益5。 二、建筑业企业破产重整模式选择 我国破产重整制度作为挽救企业经济与社会价值，减轻社会损失的核心制度，适用于各类行业。而建筑业行业，有其特殊性。在建筑业企业破产重整中尤为注意企业中内部“挂靠”关系的复杂性以及建筑资质的可利用性。在破产重整模式的选择上，除了保留住建筑资质，最重要的是理顺方方面面的法律关系，以使得债权人的利益得到最大效力的保护。该文将以温州中城建设集团有限公司（以下简称“中城公司”）破产重整案为例，对建筑业企业破产重整模式选择进行实证论述与法理分析，以期同仁的批评指正。 中城公司是温州市唯一一家具有房屋建筑工程施工总承包（特级）资质的建筑企业。由于该公司近些年盲目扩张、投资失败、担保链断裂，最终导致其资产不足以清偿全部债务而向法院申请破产重整。 作为一家有建筑特级资质的企业，中城公司从业的范围涵盖全国，且在建工程多以内部签订承包合同，外部以分公司形式进行管理，对中城公司进行破产重整时，建筑特级资质的保留、在建工程的处置，重整模式的选择都成为破产重整中的疑难问题，结合实践中审查的情形，笔者将从以下四个方面剖析中城公司破产重整模式选择的思路及过程： （一）建筑业企业的资质价值 根据《施工总承包企业特级资质标准》的规定，建筑业企业申请特级资质须在企业资信能力、企业主要管理人员和专业技术人员、科技进步水平、代表工程业绩等方面达到极高的要求。而一旦建筑企业具有房屋建筑工程施工总承包特级资质，便可以在全国范围内承担各类房屋建筑工程的施工。中城公司于2007年2月7日经中华人民共和国建设部核准取得房屋建筑工程施工总承包特级资质证书（证书编号：A0014033030401），2012年6月4日，经中华人民共和国住房和城乡建设部核准，中城公司取得房屋建筑工程施工总承包特级资质证书（证书编号：D133006165-12/9）6。对中城公司破产重整而言，其拥有的房屋建筑工程施工总承包特级资质也就成为战略投资人主要关注焦点，而建筑资质又依附于企业，离开了企业就无法存续，也