离岸金融服务全球.pptx.pptxVIP

开拓海外市场 资金跨境汇划 货币交叉兑换 信用担保 资金融通 投资管理 海外SPV公司注册 海外公司账户管控 ··· ···;经营管理人员在国内;招商银行离岸金融服务的特点;;;五大基础服务;;离岸公司注册地选择;;;案例Ⅰ 欧洲某知名酒企拟收购中国西南某酒企的部分股权，境外买方担心收购款汇入中国境内后，一旦交易不成功资金较难退回；而国内卖方担心在预先出售股权方式下，境外买方不能按时支付款项。 招商银行为境外买方开立离岸共管账户，对收购资金进行透明监管，在双方顺利谈妥交易后，招行根据监管协议约定释放资金并支付给卖方，从而有效化解分歧、促使交易顺利达成。;案例Ⅱ 国内某贸易集团通过其离岸公司A，与土耳其公司B签订了商品出口合同，买方因国内外汇管制原因，要求以土耳其里拉支付货款。 招商银行为A公司办理“一户百币”特色结算业务，由B公司付出土耳其里拉，招行通过国际金融市场为A公司办理里拉兑换和美元收款，既满足了交易对手要求、协助A公司拓展了海外市场，又享受国际市场公允汇率、降低兑换成本。 ;;案例Ⅲ 国内公司A通过关联离岸公司B开展进口贸易，采用招商银行“委托开证”产品结构 关联公司A、B之间的账期可灵活安排 B公司开证期限不受外债指标的限制【90天以上】 B公司通过招行办理低成本的离岸押汇融资;案例Ⅳ 国内公司A通过关联离岸公司B开展出口贸易，采用招商银行“GFS全球融资”产品结构 关联公司A、B之间可以灵活安排账期 A公司办理贸易项下的账款融资，不受外债额度限制 招行离岸金融中心提供低成本的离岸融资;产品名称;;案例Ⅴ 【NDF】 离岸公司A投资的中亚某项目于2014年6月产生5亿卢布收入，但因所在国外汇管制而无法兑换成美元，公司担心地缘形势变化将带动卢布远期贬值，希望对该笔收入进行保值。 招商银行为客户办理RUB/USD的不交割远期交易（NDF），锁定1年期远期汇率为35.65，到期损益使用美元结算；2015年6月卢布对美元汇率跌至54.68，B公司在不转换本金币种、不实际发生划转的情况下成功规避了汇率风险，获得488万美元的差额交割收益。 案例Ⅵ 【平价远??】 离岸公司B在未来3年内有多笔不同期限、不同金额的日元支出，希望规避日元升值风险、锁定财务成本，同时希望交易结构简单、汇率一致。 招商银行为客户办理“平价远期”交易，约定未来3年内每个交割日均以123.10的汇率完成约定数额的日元购入，从而满足一次性规避多期限、多金额汇率风险的目的，有效提升财务核算效率。 案例Ⅶ 【期权组合】 离岸公司C拟使用未来人民币收入偿还美元贷款，同时希望将未来购汇价格锁定在一定区间内。 招商银行为客户办理外汇期权组合项下的区间远期交易，即买入1笔执行价格为6.2560的看涨期权、同时卖出1笔执行价格为6.2040看跌期权，从而将远期汇率锁定在6.2040～6.2560区间之内，客户无须支付任何交易费用，即可以零成本达成了预期的风险管理目标。;;案例Ⅷ 离岸公司A办理了一笔3年期美元浮息贷款（3个月Libor + 250bps），公司担心美元加息会带来财务成本上升，希望规避利率波动风险。 招商银行为客户办理离岸利率互换（IRS）交易，将浮动利率换为固定利率3.1%，从而避免了美元加息不利预期及未来现金流支出的波动性，确保财务管理稳定性。;;五大基础服务;;案例Ⅸ 在美国纳斯达克上市的某网络IT公司，由于股价被长期低估，公司的实际控制人考虑到境内外资本市场之间的较大估值差异，拟将上市公司私有化，从美国纳斯达克市场退市，进而择机在国内A股市场重新上市。 招商银行向客户提供私有化综合方案，其中涉及了海外私有化融资、VIE结构拆除、境内股权重组、交易税负筹划、资金汇出通道安排、境内资产抵押等多个方面 ☆ 招商银行离岸金融中心牵头向客户发放9亿美元银团贷款，用于境外上市公司的私有化 ☆ 招商银行向客户发放并购贷款27亿元人民币，用于境内的上市股权重组 ☆ 招商银行协助客户安排资金汇出通道（含上述并购贷款），同步拆除VIE控制结构 ☆ … …;案例Ⅸ 2015年7月，招商银行离岸金融中心以招行系统内银团方式，牵头完成9亿美元的私有化银团贷款，实现了客户从美国纳斯达克市场的顺利退市。 国内的离岸银行独立牵头、独立设计交易结构并承担风险的首个成功案例。;;案例Ⅹ 某境内商业物业运营商H在国内各大城市拥有多处购物中心及百货大楼，采用物业出租的方式进行运营。该公司的物业所处地段较好，能够产生稳定的租金收入，而且部分物业购入的时点较早，现在的市场价值较购入价格已经有较大幅度的增值； H公司拟盘活旗下的部分优质商